Previsioni SPY e VOO ETF: ecco perché l'indice SandP 500 potrebbe presto ritirarsi

Gli ETF Vanguard SandP 500 Index (VOO) e SPDR SandP 500 Index (SPY) sono aumentati questo mese e si aggirano ai massimi storici, aiutati dalla continua domanda di azioni in vista dei dati sull'inflazione statunitense. L'ETF VOO viene scambiato a $ 600 mentre lo SPY viene scambiato a $ 650.

L'analisi del prezzo delle azioni VOO ETF indica un calo

Un'analisi tecnica più approfondita mostra che gli ETD VOO e SPY potrebbero essere sull'orlo di un pullback nelle prossime settimane.

Il grafico seguente mostra che l'ETF VOO ha formato il pattern a cuneo ascendente, che comprende due linee di tendenza ascendenti e convergenti. Le due linee di questo modello si stanno ora avvicinando alla loro confluenza, indicando un pullback.

Inoltre, l'ETF deve ancora ritestare l'importante livello di supporto a $ 560, il livello più alto di febbraio. È comune per un asset testare nuovamente un supporto cruciale dopo aver effettuato un breakout rialzista. Questa situazione è nota come pattern di break-and-retest ed è uno dei segnali di continuazione più comuni nell'analisi tecnica.

L'ETF VOO rimane molto più alto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 100 e 200 giorni, che si trovano rispettivamente a $ 533 e $ 542. Nella maggior parte dei casi, un asset passerà sempre attraverso un processo noto come mean reversion, in cui ritira queste medie mobili.

Nel frattempo, l'indice di forza relativa (RSI) e gli indicatori MACD si sono mossi al ribasso negli ultimi mesi, anche se l'ETF VOO è salito. Questa performance è nota come divergenza ribassista ed è un segno comune di un'inversione.

Pertanto, l'ETF probabilmente si ritirerà nelle prossime settimane, potenzialmente fino all'importante livello di supporto a $ 560 e poi riprenderà il trend rialzista.

I pullback sono comuni con l'indice SandP 500. Ad esempio, ad aprile è crollato da un massimo di 560$ a un minimo di 442$, un crollo del 21%. Questo calo è avvenuto dopo che Donald Trump ha lanciato i suoi dazi.

Azioni VOO ETF | Fonte: TradingView

Perché l'indice SandP 500 potrebbe arretrare

Fondamentalmente, ci sono tre ragioni principali per cui l'indice SandP 500 e i suoi ETF potrebbero ritirarsi nel breve termine.

Innanzitutto, c'è il concetto noto come comprare le voci e vendere le notizie. In questo contesto, l'indice SandP 500 è salito poiché gli investitori prevedono un taglio dei tassi di interesse della Federal Reserve nella prossima riunione.

Questo taglio avverrà sicuramente poiché gli Stati Uniti hanno pubblicato numeri deboli sull'occupazione. Un rapporto di martedì ha mostrato che il numero di americani a libro paga è stato di 911.000 unità inferiore al previsto. Allo stesso modo, i dati ufficiali sui salari agricoli non agricoli mostrano che l'economia ha creato solo 22.000 posti di lavoro ad agosto, mentre il tasso di disoccupazione è salito al 4,3%.

Pertanto, la Federal Reserve taglierà i tassi per aiutare a prevenire un ulteriore deterioramento del mercato del lavoro. Prevediamo che il taglio dei tassi sarà aggressivo, poiché l'economia sta attraversando un periodo di stagflazione.

La stagflazione, che è il peggior incubo della Federal Reserve, si verifica quando l'economia sta rallentando e l'inflazione è in aumento. Gli economisti si aspettano che i prossimi dati mostrino che l'indice dei prezzi al consumo è salito al 3% ad agosto.

L'altro rischio potenziale per gli ETF VOO e SPY è che gli afflussi da parte degli investitori americani e internazionali verso i suoi fondi stiano rallentando, il che è un segno di stanchezza degli acquirenti. Ad esempio, la scorsa settimana l'ETF VOO ha registrato un deflusso di 104 milioni di dollari. Gli analisti di RBC hanno dichiarato:

Infine, c'è il rischio che l'industria dell'intelligenza artificiale, che ha dato impulso al mercato azionario, stia rallentando. In una recente dichiarazione, NVIDIA ha confermato che la sua attività non stava crescendo a un ritmo più veloce di quanto inizialmente previsto. Si tratta di un grosso ostacolo, in quanto la maggior parte dei recenti guadagni del SandP 500 sono stati attribuiti al vento di coda dell'IA.