Il crollo delle azioni di Trade Desk è a rischio mentre si avvicina un death cross

Il prezzo delle azioni Trade Desk ha subito una brusca inversione di tendenza passando dal miglior performer dell'indice Nasdaq 100 nel 2024 a quello peggiore. Mercoledì il TTD è crollato a un minimo di 46,50 dollari, il livello più basso dal 9 aprile.

È sceso del 67% dal livello più alto di dicembre, cancellando oltre 47 miliardi di dollari di valore. Quindi, è sicuro acquistare le azioni TTD oggi?

Perché le azioni di The Trade Desk sono crollate

The Trade Desk è una delle principali aziende che gestisce una piattaforma lato domanda (DSP) per la pubblicità digitale, fornendo alle aziende e alle agenzie strumenti per acquistare e gestire la pubblicità su Internet.

L'azienda automatizza anche l'acquisto di inventario pubblicitario su siti Web, TV connesse e altre piattaforme multimediali. Si tratta di un grande settore con un mercato totale indirizzabile di oltre 1 trilione di dollari.

Il prezzo delle azioni Trade è crollato mercoledì dopo che un analista di Morgan Stanley ha tagliato le sue prospettive e ha avvertito della crescita dei suoi ricavi. Matthew Cost ha abbassato l'obiettivo di prezzo da 80 a 50 dollari, pur mantenendo un rating hold.

Cost si unisce ad altri analisti di alto livello che hanno tagliato il suo obiettivo di recente. Chris Kuntarich, analista di UBS, ha abbassato il suo obiettivo da $ 105 a $ 80, mentre Michael Nathanson di MoffettNathanson ha posizionato un rating di vendita con un obiettivo di $ 45.

Non tutti gli analisti sono ribassisti sul titolo The Trade Desk. In una dichiarazione dopo il rapporto di Morgan Stanley, Justin Patterson di KeyBanc, ha posto un obiettivo di $ 88 mentre manteneva un rating buy.

Scarica i guadagni di Trade Desk

La recente fase del crollo del prezzo delle azioni Trade Desk è iniziata dopo che la società ha pubblicato i risultati del secondo trimestre il mese scorso.

Questi risultati hanno dimostrato che l'attività dell'azienda era in crescita. Tuttavia, gli investitori sono rimasti delusi dalla sua forward guidance, che è stata inferiore alle attese.

Le entrate di The Trade Desk sono aumentate da 585 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2024 a 694 milioni di dollari, con un aumento annuo del 19%. Allo stesso modo, il fatturato semestrale è aumentato del 22% a 1,31 miliardi di dollari. Tuttavia, il suo margine di reddito netto è sceso al 13% dal 15% dell'anno precedente.

Gli analisti prevedono che la crescita di The Trade Desk continuerà a rallentare come ha fatto nel secondo trimestre. La stima media è che il fatturato sarà di 718 milioni di dollari nel terzo trimestre, con un aumento annuo del 14%.

Leggi di più: Trade Desk è sceso bruscamente dopo l'inclusione di SandP 500: cosa dovresti fare con il titolo?

Successivamente rallenterà all'11,8% nel quarto trimestre a 829 milioni di dollari, portando il fatturato annuo a 2,86 miliardi di dollari.

Le azioni TTD sono ancora molto sopravvalutate nonostante il recente crollo. Il rapporto prezzo/utili a termine si attesta a 63, molto più alto della mediana del settore di 19. Questo multiplo è anche superiore a quello di altre società, inclusi nomi popolari come Microsoft e NVIDIA.

Analisi del prezzo delle azioni The Trade Desk

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni TTD ha avuto una forte tendenza al ribasso negli ultimi mesi, passando da un massimo di $ 142 nel novembre dello scorso anno a $ 46 oggi.

Uno sguardo più attento mostra che il titolo sta per formare un pattern death cross, che si verifica quando le medie mobili a 50 e 200 settimane si incrociano. Questo incrocio normalmente porta a un maggiore ribasso nel tempo.

Il prezzo delle azioni TTD si sta avvicinando all'importante livello di supporto a $ 42, il livello più basso del 7 aprile. Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il titolo continua a scendere mentre i venditori puntano a $ 42. Un calo al di sotto di questo livello indicherà un ulteriore ribasso, potenzialmente al punto chiave a $ 38,5, il livello più basso del 22 luglio.

Leggi di più: Dal migliore al peggiore: perché le azioni di Trade Desk sono crollate e cosa succederà