Le azioni di Astera Labs si stanno riprendendo: c'è ancora spazio al rialzo?

Le azioni di Astera Labs sono rimaste sotto pressione negli ultimi mesi, passando dal massimo da inizio anno di $498 agli attuali $300. Hanno recuperato terreno questo mese e probabilmente questo rimbalzo continuerà nei prossimi mesi man mano che la domanda per i suoi prodotti continuerà a crescere. 

Il business di Astera Labs è in crescita

Astera Labs è una società americana di primo piano fondata nel 2017 da ex ingegneri di Texas Instruments che hanno osservato che, mentre i processori nei data center diventavano più veloci, le tecnologie che li collegano non tenevano il passo.

I tre ingegneri hanno sviluppato prodotti che affrontano queste problematiche e l'azienda sta beneficiando della continua espansione dei data center negli Stati Uniti e in altri paesi. Conta Amazon come suo maggior cliente, con l'86% dei ricavi proveniente dai suoi tre maggiori clienti. 

Questa concentrazione di clienti rappresenta un rischio significativo, poiché la perdita di un cliente avrebbe un impatto rilevante sul business. Tuttavia, offre anche l'opportunità di aggiungere altre società nel settore dei data center.

Il business di Astera Labs è cresciuto a un ritmo importante negli ultimi anni. I ricavi sono passati da $79.9 million nel 2022 a $852 million nell'ultimo esercizio. I risultati recenti hanno mostrato che i ricavi sono aumentati del 104% su base annua nel secondo trimestre, a $392 million.

In altre parole, i ricavi della società nel Q2 sono stati $2 million inferiori rispetto a quanto realizzato nell'intero 2024. Si prevede che questa crescita continui poiché gli switch della famiglia Scorpio diventeranno la famiglia di prodotti più ampia, superando la famiglia Aries. 

La crescita dei ricavi è coincisa con quella degli utili. Il margine lordo è salito al 73.3%, mentre l'utile netto è balzato a $153 million. Il management si aspetta che il business di Astera Labs continui a prosperare nei prossimi mesi. I ricavi trimestrali dovrebbero attestarsi tra $540 million e $560 million. 

Gli analisti, invece, prevedono che i ricavi del terzo trimestre saranno di $550 million, rappresentando una crescita annua del 138%. Per l'anno i ricavi dovrebbero salire a $1.86 billion, per poi raggiungere $2.19 billion.

Questa crescita spiega perché molti analisti sono ottimisti su Astera Labs nonostante la sua valutazione elevata. Gli analisti di Northland Securities vedono il titolo salire dagli attuali $310 a $350, mentre TD Cowen lo porta a $375. Roth Capital prevede un rialzo fino a $450. 

Previsioni sul titolo Astera Labs: analisi tecnica

Grafico di ALAB | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il titolo ALAB è rimbalzato dal minimo di luglio di $245 agli attuali $310. Questo rimbalzo ha coinciso con quello di altri nomi di riferimento nel settore dei semiconduttori. 

Il titolo sta ora tentando di superare la media mobile esponenziale a 50 giorni e il livello di ritracciamento di Fibonacci al 50%. Ci sono segnali che abbia formato una figura a doppio minimo, una classica figura di inversione rialzista.

Pertanto, è probabile che il titolo registri una forte rottura rialzista nel breve termine. Il target iniziale è a $367, il suo massimo del 4 agosto di quest'anno.