Bloom Energy sale dell'8% dopo l'inclusione nell'S&P 500

Le azioni di Bloom Energy BE sono salite dell'8% martedì dopo che la società è stata selezionata per l'inclusione nell'S&P 500, offrendo un ulteriore potenziale catalizzatore per l'azienda mentre cresce la domanda di soluzioni energetiche per i data center dedicati all'intelligenza artificiale.

S&P Dow Jones Indices ha annunciato, dopo la chiusura di venerdì, che Bloom Energy entrerà nell'indice di riferimento.

Il titolo inizierà a essere scambiato come parte dell'S&P 500 il 21 settembre.

L'analista di UBS Manav Gupta ha inoltre rialzato il suo target price su Bloom Energy da $300 a $325, confermando il rating Buy.

Basandosi sulla chiusura precedente del titolo, il nuovo target implicava un potenziale rialzo superiore al 28%.

L'inclusione nell'S&P 500 potrebbe aumentare la domanda passiva

Gupta ha affermato che le aggiunte all'S&P 500 hanno storicamente determinato un aumento significativo della proprietà passiva, poiché i fondi indicizzati acquistano le azioni delle società appena incluse.

Ha descritto l'inclusione di Bloom Energy come un importante catalizzatore positivo per il titolo.

Bloom Energy si distingue anche come la prima società del settore energetico ad essere aggiunta all'S&P 500 dal 2022.

In precedenza Cheniere Energy era stata considerata come possibile aggiunta, ma non è stata selezionata.

L'inclusione arriva mentre Bloom beneficia della crescente domanda di infrastrutture energetiche legate all'espansione dei data center per l'IA.

Bloom mira a risolvere i colli di bottiglia energetici dei data center

La rapida espansione delle infrastrutture per l'IA ha creato sfide significative per l'approvvigionamento elettrico.

Ottenere una connessione di trasmissione alla rete elettrica regionale può richiedere da quattro a sette anni, mentre gli operatori di trasmissione si trovano ad affrontare arretrati e carenze di trasformatori ad alta tensione e di altre attrezzature.

Bloom Energy offre un'alternativa tramite le sue celle a combustibile a ossido solido, che possono funzionare con gas naturale, biogas o idrogeno.

I sistemi sono prefabbricati in fabbrica e possono essere installati in loco entro tre o quattro mesi, consentendo potenzialmente agli operatori di data center di ottenere energia senza attendere una connessione tradizionale alla rete.

La tecnologia dell'azienda ha ottenuto convalide tra hyperscaler e operatori neocloud.

Nel 2024 Bloom ha consegnato un sistema di alimentazione a celle a combustibile per un data center AI di Oracle Cloud Infrastructure in 55 giorni.

Durante la conference call sui risultati del secondo trimestre, l'AD K.R. Sridhar ha dichiarato che "oltre una dozzina di neocloud statunitensi, laboratori di IA e operatori di data center in colocation hanno convalidato e approvato le nostre soluzioni energetiche."

Le previsioni di ricavi si rafforzano con la crescita della domanda legata all'IA

Bloom ha riportato per la prima volta nel secondo trimestre ricavi trimestrali superiori a 1 miliardo di dollari.

La direzione ha successivamente rialzato la previsione dei ricavi per l'intero anno a 3,9–4,2 miliardi di dollari, con il punto medio che rappresenta un aumento del 100% rispetto all'anno precedente.

La società si attende inoltre un utile operativo non-GAAP per l'intero anno compreso tra 800 e 900 milioni di dollari.

Bloom ha ampliato i finanziamenti e le partnership strategiche con l'aumento della domanda.

Brookfield Asset Management ha aumentato il proprio plafond di finanziamento dei progetti con Bloom da 5 a 25 miliardi di dollari.

Separatamente, Industrial Development Funding si è associata a Oaktree, MUFG e Morgan Stanley in un investimento di progetto da 1,7 miliardi di dollari a sostegno delle installazioni di fuel cell di Bloom per l'infrastruttura AI di Nebius.

Bloom ha anche lanciato Power Connect, che secondo la società riduce i tempi di installazione dell'energia in loco di oltre il 40%.

Gli analisti prevedono che l'utile per azione (EPS) di Bloom raggiungerà $2,67 quest'anno, in aumento del 251% rispetto a $0,76 nel 2025. Il titolo è scambiato a circa 94 volte gli utili previsti, mentre gli analisti stimano una crescita annua dell'EPS dell'84% nel 2027 e del 60% nel 2028.

Con i fondi indicizzati destinati ad aggiungere Bloom Energy prima della sua inclusione nell'S&P 500 del 21 settembre, gli investitori retail che vogliono esporsi al tema dell'infrastruttura energetica per l'IA probabilmente lo faranno tramite piattaforme di investimento.