Avvolgimento delle materie prime: il petrolio balza a causa delle tensioni geopolitiche, l'oro si consolida vicino ai massimi

La maggior parte dei prezzi delle materie prime è stata in verde venerdì, con il greggio in rialzo di oltre l'1% a causa delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente e in Ucraina.

I prezzi dell'oro hanno continuato a consolidarsi vicino ai massimi storici mentre il mercato attende la riunione politica della Federal Reserve statunitense della prossima settimana.

Altrove, i prezzi del rame al London Metal Exchange hanno superato una volta la soglia dei 10.000 dollari per tonnellata. I trader sarebbero ansiosi di vedere se il metallo rosso riuscirà a difendere i suoi guadagni e rimanere al di sopra del punto di prezzo cruciale nei prossimi giorni.

Tuttavia, gli analisti ritengono che la riunione della Fed della prossima settimana sia un'arma "a doppio taglio" per i prezzi del rame e dei metalli di base.

Nel frattempo, i prezzi dell'argento sul COMEX si sono avvicinati alla soglia dei 43 dollari l'oncia venerdì, mentre cresceva l'ottimismo sui tagli dei tassi di interesse.

I prezzi del petrolio salgono dell'1%

Entrambi i benchmark petroliferi sono saliti di oltre l'1% all'inizio della giornata, poiché i timori sull'offerta hanno attanagliato il mercato.

Un attacco di droni ha preso di mira il porto russo di Primorsk, un importante terminal per l'esportazione di petrolio e carburante nel nord-ovest del paese. L'attacco di venerdì ha provocato l'incendio di una nave e di una stazione di pompaggio, secondo il governatore regionale.

Nel frattempo, dal lato dell'offerta, l'indiano Adani Group, il più grande operatore portuale privato della nazione, avrebbe bandito le petroliere in base alle sanzioni occidentali da tutti i suoi porti.

Questa mossa potrebbe avere un impatto sulle forniture di petrolio russo. L'India è il più grande importatore di petrolio russo trasportato via mare, gran parte del quale viene trasportato su petroliere sanzionate dall'Unione Europea, dagli Stati Uniti e dalla Gran Bretagna.

L'Agenzia internazionale per l'energia (AIE) ha riferito giovedì che l'offerta globale di petrolio dovrebbe aumentare più rapidamente del previsto quest'anno.

Questa crescita accelerata è attribuita agli aumenti di produzione pianificati dall'OPEC+, un gruppo composto dall'Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio e da alleati come la Russia.

Al contrario, il rapporto dell'OPEC, pubblicato più tardi lo stesso giorno, ha mantenuto le sue previsioni relativamente alte per la crescita della domanda di petrolio sia per l'anno in corso che per il prossimo.

La valutazione dell'OPEC suggerisce che l'economia globale sta sostenendo un robusto trend di crescita.

Al momento della scrittura, il prezzo del greggio West Texas Intermediate era a 63,22 dollari al barile, in rialzo dell'1,4%, mentre il petrolio Brent era in rialzo dell'1,6% a 67,43 dollari al barile.

L'oro si consolida

I prezzi dell'oro sono saliti venerdì, avvicinandosi al massimo storico raggiunto all'inizio della settimana.

Questo aumento è stato trainato da un mercato del lavoro statunitense debole, che ha consolidato le aspettative di molteplici tagli dei tassi di interesse quest'anno, rafforzando di conseguenza la domanda di oro.

Indubbiamente, l'attenzione della prossima settimana sui mercati dei metalli preziosi sarà rivolta alla riunione della Federal Reserve statunitense. Un taglio dei tassi di interesse di 25 punti base è già scontato.

"Tuttavia, c'è un rischio residuo che la Fed prenda una misura ancora più aggressiva di 50 punti base", ha detto in un rapporto Thu Lan Nguyen, responsabile della ricerca FX e materie prime di Commerzbank AG.

"Ciò è supportato dal significativo rallentamento del mercato del lavoro, da un lato, e dalla continua elevata pressione politica, dall'altro", ha aggiunto.

Mercoledì, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha esortato ancora una volta il presidente della Federal Reserve Jerome Powell a ridurre i tassi di interesse di riferimento.

Il rame può difendere i suoi guadagni?

"Per i metalli di base, nel frattempo, la riunione della Fed è un'arma a doppio taglio", ha detto Nguyen.

Una riunione molto accomodante potrebbe portare a guadagni di metalli di base, poiché la prospettiva di significativi tagli dei tassi di interesse migliora le prospettive economiche a medio termine, ha detto.

"È probabile che questo limiti il potenziale di rialzo dei prezzi", ha osservato Nguyen.

I prossimi dati sulla produzione industriale dalla Cina sono attesi con impazienza. Se la produzione di alluminio di agosto, che si è aggirata vicino ai massimi storici, dovesse indicare un rallentamento, potrebbe rafforzare ulteriormente i prezzi dell'alluminio.

Allo stesso tempo, un aumento dei warrant LME annullati per il metallo suggerisce una crescente domanda asiatica.

La prossima settimana, i dati sulla produzione cinese di rame non saranno pubblicati. Saranno invece pubblicati solo i dati complessivi relativi alla produzione totale di metallo.

Al momento della scrittura, il contratto a tre rame sull'LME era a 10.084,40 dollari per tonnellata, in rialzo dello 0,2% rispetto alla chiusura precedente.