Perché le azioni Tesla sono aumentate di oltre il 4% venerdì

Le azioni Tesla sono salite del 4,59% nelle prime contrattazioni di venerdì, sostenute da un rinnovato ottimismo tra gli investitori, nonostante le persistenti preoccupazioni per le vendite deboli, le valutazioni costose e il perno strategico dell'amministratore delegato Elon Musk verso la robotica e l'intelligenza artificiale.

Il titolo Tesla ha faticato quest'anno a causa dell'assenza di lanci di nuovi veicoli e del crescente disagio degli investitori per le posizioni politiche di Musk.

Tuttavia, un improvviso rally di questa settimana suggerisce che i trader potrebbero guidare lo slancio nel breve termine.

Musk sposta l'attenzione sulla robotica

Musk ha segnalato un cambiamento a lungo termine per Tesla lontano dal suo core business dei veicoli elettrici.

Sulla sua piattaforma di social media X all'inizio di questo mese, ha affermato che "l'80% del valore di Tesla sarà Optimus", riferendosi all'iniziativa dei robot umanoidi dell'azienda.

Adam Jonas, analista di Morgan Stanley e rialzista di lunga data di Tesla, ha affermato che il pacchetto di retribuzione da 1 trilione di dollari proposto dal CEO Elon Musk rappresenta uno sviluppo positivo per gli azionisti.

In una nota agli investitori, Jonas ha descritto il piano come "un buon affare" per gli investitori di Tesla.

Jonas ha riconosciuto l'entità della cifra, ma ha sostenuto che è piccola rispetto all'opportunità di mercato a lungo termine di Tesla.

Ha evidenziato il potenziale dei robot umanoidi, suggerendo che il mercato potrebbe superare l'industria del lavoro globale "di un multiplo significativo".

Ha aggiunto che "contemplare il futuro PIL globale prima dei robot AI è come contemplare il PIL globale prima dell'elettricità".

Nonostante questa visione, Tesla deve affrontare venti contrari a breve termine.

Si prevede che i suoi guadagni per il 2025 diminuiranno di quasi il 30%, mentre la sua attività di robotaxi rimane lontana anni dalla redditività e deve affrontare la concorrenza di Waymo di Alphabet e di altri attori.

Il più ampio rallentamento del mercato dei veicoli elettrici, iniziato nel 2023 e peggiorato nel 2024, ha aggiunto pressione.

Allo stesso tempo, la valutazione delle azioni di Tesla rimane tesa: le azioni vengono scambiate a circa 155 volte gli utili previsti per i prossimi 12 mesi, vicino ai livelli visti durante il boom tecnologico del 2021, quando Tesla ha superato per la prima volta una capitalizzazione di mercato di 1 trilione di dollari.

TD Cowen ribadisce il rating buy

TD Cowen ha ribadito il suo rating Buy su Tesla con un obiettivo di prezzo di 374 dollari.

Il broker ha dichiarato che la sua recente telefonata con il Comitato Speciale di Tesla ha rafforzato la sua fiducia nella traiettoria a lungo termine dell'azienda.

Secondo TD Cowen, i quattro obiettivi di prodotto di Tesla delineati nella sua dichiarazione di delega sono in linea con le principali pietre miliari strategiche.

L'azienda stima che il raggiungimento di questi obiettivi potrebbe corrispondere al raggiungimento dei primi due traguardi di EBITDA di 50 miliardi di dollari e 80 miliardi di dollari entro il 2030 circa.

Ha aggiunto che gli obiettivi a lungo termine, fino a 400 miliardi di dollari di EBITDA, riflettono le ambizioni di scalabilità di Tesla.

All'inizio della settimana, Wells Fargo, tuttavia, ha mantenuto un rating Underweight su Tesla con un obiettivo di prezzo di 120 dollari.

L'analista Colin Langan ha affermato che i dati sulle vendite di agosto hanno evidenziato una debolezza in corso, anche se i volumi mensili sono migliorati.

La banca ha riferito che le consegne nei tre principali mercati monitorati sono diminuite del 9% su base annua, ma in aumento del 37% rispetto a luglio.

Nonostante il rimbalzo sequenziale, Wells Fargo ha avvertito che le consegne di Tesla nel terzo trimestre potrebbero ancora essere inferiori alle aspettative di consenso.