Principali motivi per cui l'indice Nikkei 225 è salito a un livello record

L'indice Nikkei 225 ha continuato la sua forte impennata, raggiungendo il suo massimo storico dopo l'indebolimento dell'inflazione giapponese e dopo che la Banca del Giappone ha lasciato invariati i tassi di interesse. È balzato al massimo storico di 45.652 yen, in netto aumento rispetto al minimo da inizio anno di 30.745 yen.

Questo articolo esplora i principali motivi per cui l'indice è salito vertiginosamente negli ultimi mesi.

L'indice Nikkei 225 è balzato mentre la BoJ ha resistito ai rialzi

Uno dei motivi principali per cui l'indice Nikkei 225 è salito alle stelle quest'anno è che la BoJ ha resistito all'aumento dei tassi di interesse nonostante un tasso di inflazione ostinatamente alto.

La pausa continua è diversa da quella accaduta nel 2024, quando la banca è uscita dai tassi di interesse negativi e ha effettuato rialzi per la prima volta da decenni.

La banca probabilmente manterrà i tassi al livello attuale per un po' di tempo, poiché l'inflazione ha iniziato a muoversi nella giusta direzione.

Un rapporto pubblicato dall'agenzia di statistica ha mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è sceso dal 3,1% di luglio al 2,7% di agosto. Anche l'IPC core è sceso a 2,7, mentre l'inflazione al netto di cibo ed energia è scesa al 3,3% dal 3,4%.

In una dichiarazione, venerdì la Banca del Giappone ha lasciato invariati i tassi di interesse allo 0,5% e ha mantenuto la sua dipendenza dai dati. La dichiarazione afferma:

Sebbene alcuni analisti si aspettino un rialzo dei tassi quest'anno o nel 2024, è probabile che la BoJ resista a farlo se l'inflazione continua a scendere.

L'altro risultato degno di nota dell'incontro è che i funzionari hanno deciso di vendere gradualmente i suoi fondi negoziati in borsa e i fondi comuni di investimento immobiliare giapponesi per evitare di destabilizzare il mercato.

Investimenti di Warren Buffett in Giappone

L'indice Nikkei 225 è balzato grazie alla fiducia espressa da Warren Buffett, uno dei migliori investitori a livello globale.

Buffett ha iniziato ad accumulare azioni nelle più grandi case di trading giapponesi come Mitsubishi, Mitsui, Marubeni, Itochu e Sumitomo. Ora detiene azioni per un valore di almeno 3 miliardi di dollari in ciascuna di queste società, la maggior parte delle quali in Mitsubishi.

In una visita in Giappone l'anno scorso, Buffett ha osservato di essere un forte sostenitore del Giappone e che aveva alcune aziende molto sottovalutate. Questa azione ha incentivato gli investitori a riversarsi in Giappone.

Accordo commerciale tra Giappone e Stati Uniti

Anche l'indice Nikkei 225 è balzato dopo che gli Stati Uniti e il Giappone hanno raggiunto un accordo commerciale. In esso, alle merci giapponesi viene addebitata una tariffa del 15%, mentre il Giappone si impegna ad acquistare prodotti agricoli per un valore di circa 8 miliardi di dollari all'anno.

Soprattutto, il Giappone ha accettato di investire 550 miliardi di dollari in settori che l'amministrazione favorisce come i semiconduttori, la cantieristica navale e la produzione. Secondo Donald Trump, la maggior parte dei profitti di questi investimenti andrà negli Stati Uniti.

Sebbene una tariffa del 15% sia una cosa negativa per il Giappone, l'accordo ha portato certezza, che ha attirato gli investitori sul mercato azionario. Questo spiega anche perché altri indici di punta come il KOSPI della Corea del Sud, l'ASX 200 australiano e il DAX tedesco sono saliti alle stelle.

L'indice Nikkei ha forti fattori tecnici

Anche l'indice Nikkei è balzato a causa dei suoi forti fattori tecnici, che indicano un elevato momentum.

È rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, mentre l'indice di forza relativa (RSI) e il MACD hanno continuato a salire.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui l'indice continua a salire mentre i rialzisti puntano alla prossima resistenza chiave a 46.000 yen.

Lo scenario alternativo è quello in cui l'indice si ritira e testa nuovamente l'importante livello di supporto a 43.855 yen, l'oscillazione più alta nell'agosto di quest'anno.