I futures del Dow crollano di oltre 500 punti: 5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

Il rialzo di Wall Street affronta una nuova prova legata al Medio Oriente prima dell'apertura.

I futures azionari USA sono scivolati mercoledì dopo che il presidente Donald Trump ha dichiarato che il memorandum di pace con l'Iran era «finito», facendo salire i prezzi del petrolio e rinnovando la pressione sulle azioni tecnologiche.

I futures sul Nasdaq 100 hanno toccato il minimo delle ultime quattro settimane mentre gli investitori si sono allontanati dal rischio, mentre i titoli energetici hanno guadagnato nel pre-market per lo scatto del greggio.

La mossa costringe i trader a bilanciare due forze in competizione: un possibile shock inflazionistico guidato dal petrolio e il sostegno ancora potente degli utili legati all'AI.

I verbali della Fed più tardi nella giornata potrebbero acuire quel dibattito per la sessione in arrivo.

5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

1. I futures scendono bruscamente

I futures del Dow sono scesi di 564 punti, ovvero l'1,1%, dopo le osservazioni di Trump ad Ankara. I futures sull'S&P 500 hanno perso lo 0,9%, mentre i futures sul Nasdaq 100 hanno guidato il calo con una perdita dell'1,3%.

La mossa segue un forte rialzo nelle azioni USA, rendendo il mercato più sensibile a qualsiasi shock che potrebbe aumentare l'inflazione o i rendimenti obbligazionari.

2. I commenti di Trump sull'Iran scossono l'appetito per il rischio

A Ankara, Trump ha detto che il memorandum volto a porre fine alla guerra con l'Iran era «finito» e ha segnalato scarso interesse per un ulteriore coinvolgimento con Teheran.

Ciò ha ridotto le speranze che la fragile tregua potesse essere estesa a un accordo più ampio.

Le Guardie Rivoluzionarie iraniane hanno dichiarato di aver preso di mira siti militari statunitensi in Bahrain e Kuwait dopo che Washington ha lanciato nuovi attacchi sull'Iran.

Gli Stati Uniti hanno affermato che la loro azione è seguita ad attacchi contro petroliere nello Stretto di Hormuz.

3. Lo scatto del petrolio riaccende le preoccupazioni sull'inflazione

Brent e il West Texas Intermediate (WTI) sono saliti entrambi di oltre il 5% mentre i trader scontavano un premio per il rischio più elevato per le forniture che transitano attraverso Hormuz.

La via di transito rimane cruciale per le spedizioni petrolifere globali, quindi anche interruzioni limitate possono spostare rapidamente le aspettative d'inflazione.

Uno scatto del greggio è complicato per le azioni. Può sostenere i titoli energetici, ma aumenta anche il rischio che la Fed mantenga la politica monetaria più restrittiva per più tempo.

4. I titoli energetici resistono alla svendita

I produttori di petrolio sono stati i primi beneficiari. Chevron è salita del 2,4% nel pre-market, Exxon Mobil ha guadagnato il 3% e ConocoPhillips è avanzata del 2,2%.

Anche Devon Energy, Occidental Petroleum, APA e Diamondback Energy sono salite.

Quella rotazione dimostra che gli investitori non stanno semplicemente uscendo dalle azioni.

Si stanno spostando verso settori che beneficiano di un greggio più caro riducendo al contempo l'esposizione alle azioni growth sensibili ai tassi.

5. I verbali della Fed aggiungono un altro test di politica

I verbali della riunione di giugno della Fed sono previsti per mercoledì più tardi.

Gli investitori cercheranno di capire come i funzionari valutavano il rischio inflazionistico, lo stress nei mercati energetici e la crescita sotto la guida del presidente Kevin Warsh.

Le quotazioni del CME FedWatch suggeriscono che i mercati si aspettano almeno un rialzo dei tassi entro la fine del 2026.

I verbali potrebbero non risolvere quel dibattito, ma potrebbero mostrare se la banca centrale si stia preoccupando maggiormente per il rischio di nuovi shock inflazionistici.