Previsioni sul prezzo delle azioni Palantir in un contesto di aumento dei rischi di valutazione

Il prezzo delle azioni Palantir è salito quest'anno ed è la società con le migliori prestazioni nell'indice Nasdaq 100 quest'anno. È balzato del 395% negli ultimi 12 mesi, portando la sua capitalizzazione di mercato a oltre 432 miliardi di dollari.

La crescita di Palantir continua

L'impennata in corso del prezzo delle azioni PLTR ha spinto la sua capitalizzazione di mercato a oltre 432 miliardi di dollari, rendendola la 21a società più grande a livello globale. È molto più grande di altri nomi popolari come Johnson and Johnson, Costco, Bank of America e Procter and Gamble.

Palantir ha beneficiato dei venti favorevoli dell'intelligenza artificiale che hanno beneficiato anche altre aziende come Nvidia e ASML.

I risultati più recenti hanno mostrato che la sua attività stava andando bene, con un fatturato totale in aumento del 48% a 1 miliardo di dollari. La maggior parte di queste entrate proveniva dagli Stati Uniti, dove ha realizzato 733 milioni di dollari dopo aver concluso 157 accordi per almeno 1 milione di dollari.

La direzione prevede che il fatturato annuo sarà compreso tra $ 4,14 miliardi e $ 4,15 miliardi. Ha inoltre alzato la guidance sui ricavi commerciali degli Stati Uniti a oltre 1,3 miliardi di dollari, che rappresenterà un tasso di crescita annuo dell'80%. Il suo flusso di cassa libero sarà compreso tra 1,912 miliardi di dollari e 1,92 miliardi di dollari.

Permangono preoccupazioni in termini di valutazione

La sfida, tuttavia, è che l'azienda è altamente sopravvalutata in base ai multipli comuni. Inoltre, questa è una società che quest'anno realizzerà meno di $ 5 miliardi di entrate, per un valore di oltre $ 432 miliardi.

Questi numeri significano che la società ha un multiplo prezzo/vendita forward di 103, molto più alto della maggior parte delle altre società, tra cui Nvidia, che ha un multiplo forward di 29.

Il multiplo prezzo/utili è migliore del rapporto P/S perché include ciò che l'azienda trattiene come profitto. In questo, Palantir ha un rapporto prezzo/utili forward di 422, molto più alto del 40 di Nvidia. Il multiplo mediano nel settore tecnologico è 33.

Inoltre, Palantir ha un rapporto PEG di 8, molto più alto della mediana del settore di 1,86. Questi numeri significano che l'azienda è altamente sopravvalutata.

Palantir preferisce utilizzare l'approccio della regola del 40 per convalidare la sua valutazione. Questo è un approccio comune che esamina la crescita dei ricavi di un'azienda e i suoi margini.

Quando si utilizza questo multiplo, l'azienda è un affare considerando che la sua crescita dei ricavi a termine è di circa il 40% e il suo margine di profitto è del 22%, dandogli una cifra del 22%. Quando si utilizza il margine di free cash flow degli ultimi dodici mesi (TTM) del 38%, la regola del multiplo di 40 è del 78%.

La regola del multiplo del 40 ha i suoi limiti in quanto ignora metriche chiave come la ritenzione dei ricavi netti, l'abbandono e la concentrazione dei clienti.

Analisi del prezzo delle azioni PLTR

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Palantir ha avuto una forte corsa al rialzo negli ultimi anni. Di recente ha toccato il fondo a $ 142 il 2 agosto e poi è rimbalzato al livello attuale.

Il titolo PLTR si sta avvicinando al massimo storico di 189,91 dollari. Questo è un segno che sta per formare un modello double-top la cui scollatura è a $ 142, il livello più basso di agosto.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il titolo continua a salire e potenzialmente raggiunge l'importante livello di resistenza a $ 200. Questa visione sarà confermata se salirà al di sopra del doppio massimo a $ 189,91.

In futuro, il titolo potrebbe salire e spingere la sua capitalizzazione di mercato a oltre $ 1 trilione.

Tuttavia, c'è anche il rischio di un grave crollo se ci sono segnali che la bolla dell'IA sta scoppiando, come ritengono alcuni analisti. Ricorda, storicamente, nessuna azione sale per sempre.