Ecco perché eviterei l'ETF SPYI con rendimento dell'11% e comprerei VOO

Il prezzo delle azioni Neos SandP 500(R) High Income ETF (SPYI) ha registrato un buon andamento quest'anno e ora si aggira intorno al suo massimo storico. Inoltre, il fondo ha un rendimento dell'11%, molto più alto del Vanguard SandP 500 ETF (VOO), che rende solo l'1,1%.

Perché l'ETF SPYI rende troppo

L'ETF SPYI è uno dei migliori fondi negoziati in borsa che è diventato molto popolare tra gli investitori focalizzati sul reddito. È cresciuto fino a diventare un grande fondo con oltre 5,5 miliardi di dollari di asset in gestione, una cifra che continua a crescere.

La maggior parte degli investitori acquista SPYI e altri ETF covered call a causa del suo elevato rendimento da dividendi e del fatto che fornisce esposizione all'indice blue-chip SandP 500. Nella maggior parte dei casi, gli investitori lo utilizzano per integrare il proprio reddito.

L'ETF Neos SandP 500(R) High Income funziona utilizzando una doppia strategia. Inizialmente si inizia acquistando tutte le società dell'indice SandP 500 in base alle loro ponderazioni. Di conseguenza, le sue principali partecipazioni sono società dei Magnifici 7, che includono nomi popolari come Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon e Meta Platform.

L'investimento nelle società dell'indice SandP 500 garantisce al fondo una crescita e i dividendi. L'altra parte della strategia prevede l'utilizzo del mercato delle opzioni per generare rendimento.

Lo fa scrivendo o vendendo opzioni call sull'indice SandP 500. In questo modo, il fondo riceve un premio, che poi utilizza per distribuirlo ai suoi azionisti.

Questa strategia rispecchia quella degli altri ETF covered call, tra cui il popolare fondo JPMorgan Equity Premium (JEPI). La differenza, tuttavia, è il modo in cui viene gestito per aumentare i rendimenti e ridurre al minimo le tasse. Ad esempio, utilizza alcune strategie di raccolta delle perdite fiscali per ridurre la quantità di denaro che paga al governo.

Perché VOO ETF è migliore dello SPYI

L'ETF Vanguard SandP 500 è abbastanza semplice in quanto investe in società dell'indice SandP 500. Si tratta di un fondo passivo, che lo aiuta a ridurre le commissioni che addebita ai suoi clienti.

Addebita solo lo 0,03% di canone annuale, che è un importo trascurabile considerando che un investimento di $ 10,000 costerà circa $ 3 per la gestione in un anno. SPYI ha un rapporto di spesa dello 0,68%, il che significa che un investimento simile costerà $ 68. Questi costi si sommeranno sempre.

Vale sempre la pena pagare una commissione più alta per un ETF che ha una lunga storia di performance. In questo caso, lo SPYI ha un rendimento da dividendo maggiore rispetto al VOO.

Tuttavia, la realtà è che il suo rendimento totale è di gran lunga inferiore a quello del VOO. Ad esempio, l'ETF VOO ha avuto un rendimento totale del 14,3% quest'anno, mentre quello dello SPYI è stato del 12,50%.

Allo stesso modo, il rendimento dell'ETF VOO negli ultimi tre anni è stato del 91%, molto più alto del 65% di SPYI. In altre parole, un investitore che ha acquistato $ 10.000 in SPYI tre anni fa ha $ 16.500, mentre quello che ha acquistato VOO ha $ 19.100. Ciò rende l'ETF VOO un acquisto migliore a lungo termine.  L'ETF SPYI, tuttavia, può essere una buona alternativa agli asset a reddito fisso come le obbligazioni.