Perché gli indici SandP 500, Dow Jones e Nasdaq 100 sono in aumento?

I tre principali indici del mercato azionario negli Stati Uniti stanno andando a gonfie vele quest'anno. L'indice SandP 500 è balzato al massimo storico di 6680 dollari mercoledì, anche se è iniziato lo shutdown del governo. È balzato del 40% dai minimi di aprile.

Allo stesso modo, l'indice Nasdaq 100, ad alto contenuto tecnologico, è balzato a un massimo storico di 24.800 dollari, con un aumento del 50% rispetto ai minimi di aprile, quando Donald Trump ha svelato le sue tariffe reciproche. Un investimento di 10.000 dollari in un fondo che replica l'indice nel gennaio 2020 varrebbe ora oltre 28.000 dollari.

Anche l'indice Dow Jones è balzato negli ultimi anni. È balzato al massimo storico di 46.440$, molto più alto dei minimi di aprile di 36.570$.

I venti favorevoli dell'IA hanno spinto il SandP 500, il Nasdaq 100 e il Dow Jones

Il motivo principale per cui gli indici delle blue-chip negli Stati Uniti sono balzati quest'anno è che il tema macro dell'IA sta ancora dominando Wall Street.

Un modo per verificare come sta andando bene il settore dell'intelligenza artificiale è guardare i migliori guadagni in ciascuno di questi indici. Palantir, Micron, AppLovin, Lam Research, Intel, Zscaler, CrowdStrike e Broadcom sono i migliori guadagni dell'indice Nasdaq 100.

Allo stesso modo, Seagate Technology, Western Digital, Palantir, Micron e Lam Research sono in testa all'indice SandP 500.

Nvidia, le cui azioni sono aumentate del 37% quest'anno, è anche responsabile della maggior parte dei guadagni dell'indice Dow Jones.

Questa crescita, e alcuni dei recenti annunci, significano che la bolla dell'intelligenza artificiale deve ancora scoppiare. Ad esempio, OpenAI è ora valutata oltre 500 miliardi di dollari, mentre le società di infrastrutture AI come Nebius e CoreWeave hanno ricevuto ordini per miliardi di dollari.

Tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve

L'altro fattore chiave per il SandP 500, il Nasdaq 100 e il Dow Jones è la Federal Reserve. Dopo mesi di resistenza ai tagli, la banca ha finalmente deciso di tagliare i tassi di interesse nella riunione di settembre.

In particolare, i funzionari hanno lasciato intendere che avrebbero effettuato ulteriori tagli nelle riunioni finali dell'anno. Le probabilità di ulteriori tagli sono aumentate dopo che mercoledì ADP ha pubblicato un debole rapporto sull'occupazione.

Questo rapporto ha mostrato che il settore privato ha perso 36.000 posti di lavoro a settembre dopo aver perso oltre 3.000 posti di lavoro nel mese precedente.

Il mercato azionario va bene quando la Fed taglia i tassi di interesse, poiché gli investitori normalmente ruotano dalle obbligazioni al mercato azionario.

Solidi utili societari

Nel frattempo, i tre indici principali, come il SandP 500, il Dow Jones e il Nasdaq 100 stanno andando bene, mentre le società americane hanno pubblicato ottimi risultati nonostante i dazi di Donald Trump.

I risultati del secondo trimestre hanno mostrato che le aziende hanno registrato una crescita degli utili dell'11%. È stato il quarto trimestre consecutivo di forte crescita a due cifre.

Gli analisti prevedono che gli utili del terzo trimestre mostreranno che le aziende sono cresciute del 7,8%. Le probabilità sono che pubblicheranno risultati forti, aiutati dai venti favorevoli dell'IA. Se ciò accadrà, è probabile che questi indici continuino a salire.