Involucro delle materie prime: l'oro si dirige verso il 7° guadagno settimanale consecutivo, il petrolio è pronto per un forte crollo

La maggior parte delle materie prime è salita nell'ultimo giorno di negoziazione della settimana di venerdì, anche se il petrolio era diretto verso una forte perdita settimanale.

I prezzi dell'oro si sono aggirati vicino ai massimi storici venerdì, mentre il metallo giallo è stato impostato per il suo settimo guadagno settimanale consecutivo.

Anche i prezzi del rame sono aumentati di oltre l'1% venerdì a causa delle notizie sulle interruzioni della produzione.

Giovedì i prezzi dell'argento avevano brevemente superato la soglia dei 48 dollari l'oncia sul COMEX, prima che le prese di profitto trascinassero il metallo a 47 dollari.

L'oro risplende

Dopo l'inizio dello shutdown del governo degli Stati Uniti giovedì, i prezzi dell'oro hanno continuato la loro ascesa, raggiungendo un massimo senza precedenti.

"L'oro è richiesto come bene rifugio, in parte perché la chiusura negli Stati Uniti ha aggiunto un altro fattore di incertezza", ha detto Barbara Lambrecht, analista di materie prime presso Commerzbank AG, in un rapporto.

Diverse fonti di dati pubblici e privati suggeriscono che il mercato del lavoro statunitense ha registrato una stagnazione a settembre. Le assunzioni sono rimaste deboli e i tassi di disoccupazione non hanno mostrato variazioni.

Secondo lo strumento FedWatch di CME Group, gli investitori prevedono una probabilità del 97% di un taglio dei tassi di 25 punti base a ottobre, con una probabilità dell'88% di una riduzione simile a dicembre.

"Anche se, come è stato notato ripetutamente nell'ultimo mese circa, il MACD giornaliero continua a indicare che il mercato è ipercomprato", ha detto David Morrison, analista di mercato senior di Trade Nation.

Al momento della scrittura, il contratto dell'oro di dicembre sul COMEX era a 3.910,87 dollari l'oncia, in rialzo di oltre l'1%.

Il petrolio guadagna ma una serie di perdite settimanali

I prezzi del petrolio sono aumentati venerdì, ma erano ancora diretti verso un calo settimanale di circa il 7-8%, a seguito delle notizie di possibili aumenti dell'offerta dell'OPEC+.

Il greggio Brent ha registrato un calo dell'8,3% per la settimana, mentre il WTI era destinato a scendere del 7,7%.

L'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio e i suoi alleati potrebbero aumentare la produzione di petrolio a novembre di 274.000-411.000 barili al giorno (bpd), un aumento da due a tre volte rispetto all'aumento di ottobre.

Questa potenziale mossa di otto membri dell'OPEC+, come riportato martedì da Reuters, indica gli sforzi dell'Arabia Saudita per riconquistare quote di mercato.

L'OPEC ha pubblicato sui social media che nulla è stato ancora deciso. Tutti gli occhi saranno puntati sull'incontro durante il fine settimana.

"Tuttavia, una grande mossa non può essere completamente esclusa, poiché i prezzi del petrolio sono ancora relativamente alti e l'Arabia Saudita sembra voler aumentare la sua quota di mercato", ha detto Lambrecht.

Gli analisti di JPMorgan prevedono un cambiamento significativo nel mercato petrolifero, prevedendo un surplus sostanziale a partire dal quarto trimestre e protraendosi fino al prossimo anno, segnando settembre come un punto di svolta cruciale.

Altrove, venerdì, un incendio è scoppiato durante la notte alla raffineria El Segundo di Chevron, un'importante struttura sulla costa occidentale degli Stati Uniti con una capacità di 290.000 barili al giorno.

Sebbene l'impatto immediato sulla produzione rimanga incerto, gli analisti prevedono un effetto limitato sui prezzi del petrolio.

Il prezzo del greggio West Texas Intermediate era a 60,78 dollari al barile, in rialzo dello 0,5% rispetto alla chiusura precedente. Il greggio Brent era a 64,42 dollari al barile, in rialzo dello 0,5%.

Metalli di base

Questa settimana, l'indice London Metal Exchange (LME) mostra che i prezzi dei metalli di base hanno raggiunto un massimo di 15 mesi.

Lambrecht ha osservato:

I prezzi dei metalli sono influenzati non solo dalla domanda, ma anche in modo significativo dall'andamento dell'offerta. Questa interazione tra domanda e offerta è probabilmente un fattore chiave alla base delle tendenze divergenti osservate nei prezzi dei metalli.

I prezzi del rame sull'LME sono aumentati di quasi il 17% dall'inizio dell'anno. Al contrario, i prezzi del nichel e dello zinco sono attualmente scambiati leggermente al di sotto dei livelli di inizio anno.

La chiusura della miniera indonesiana di Grasberg, la seconda miniera di rame più grande del mondo, ha comportato un "teorico" deficit mensile del mercato di 66.000 tonnellate, data la sua capacità produttiva annua di 800.000 tonnellate.

La produzione di rame del Cile per agosto è stata deludente, con un calo di quasi il 10% su base annua, equivalente a 47.000 tonnellate.

Ciò è stato in gran parte dovuto alle interruzioni di El Teniente, la decima miniera di rame più grande del mondo, con una capacità annua di circa 400.000 tonnellate.

Il contratto di rame a tre mesi sull'LME era di 10.647,05 dollari per tonnellata, in rialzo dell'1,5% rispetto alla chiusura precedente.