Lisa Su una volta ha detto a Jim Cramer "ti sbagli di grosso sulle azioni AMD", aveva ragione

L'ultimo aneddoto dell'ex gestore di hedge fund Jim Cramer su "Squawk on the Street" della CNBC questa mattina ha offerto un raro sguardo su un momento cruciale nella storia del ritorno di Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD).

L'amministratore delegato della società, Lisa Su, ha affrontato Cramer quando le azioni AMD stavano andando a soli $ 5: "Ti sbagli di grosso", gli ha detto, aggiungendo che le azioni Intel potrebbero essere a $ 50 oggi, ma "andranno a $ 5 e noi andremo a $ 50".

Avanti veloce fino al 2025, e lo specialista di chip AI ha persino superato i $ 200 mentre le azioni INTC stanno lottando per ritrovare la loro posizione.

L'audace previsione di Su non era solo una spavalderia, ma un progetto per la rivoluzione.

In che modo le azioni AMD hanno battuto il dominio di Intel nel corso degli anni?

L'ascesa di AMD da sfavorita a peso massimo del settore è una delle inversioni di tendenza più drammatiche nel settore dei semiconduttori.

Per anni, Intel ha dominato il mercato delle CPU con scalabilità, marketing e relazioni OEM superiori.

Ma AMD, sotto la guida di Lisa Su, ha eseguito una roadmap pluriennale incentrata sull'innovazione dell'architettura, sull'efficienza fabless e sui prezzi aggressivi.

Il lancio dei processori Ryzen ed EPYC, costruiti sui nodi avanzati di TSMC, ha colto di sorpresa INTC mentre lottava con ritardi a 10 nm.

I chip di Advanced Micro Devices Inc hanno iniziato a sovraperformare quelli di Intel nei benchmark consumer e dei data center, ribaltando la narrativa delle prestazioni.

Nel frattempo, la sua struttura dei costi più snella e i cicli di prodotto più rapidi l'hanno aiutata a guadagnare quote di mercato e fiducia da parte degli investitori.

Le azioni AMD sono ora scambiate a circa 50 volte il loro prezzo all'inizio del 2016, mentre le azioni Intel sono rimaste stagnanti negli ultimi dieci anni.

La chiarezza strategica e l'esecuzione di Su hanno ribaltato il copione, trasformando il produttore di chip in un beniamino di Wall Street e in un pioniere della tecnologia.

Il vantaggio delle azioni AMD si estende con il nuovo accordo con OpenAI

Mentre le azioni Intel continuano a lottare per mantenere la rilevanza nella corsa agli armamenti dell'intelligenza artificiale (AI), la partnership con OpenAI annunciata oggi segna un altro punto di svolta strategico per le azioni AMD nella corsa all'hardware AI.

Lunedì, OpenAI ha confermato che sta lavorando con Advanced Micro Devices Inc per diversificare la fornitura di chip oltre Nvidia, una mossa che convalida gli acceleratori MI300X dell'azienda per i carichi di lavoro LLM.

Per le azioni AMD, questa è una vittoria di credibilità e un potenziale catalizzatore di entrate.

Per le azioni Intel, tuttavia, si tratta di un'omissione evidente. Nonostante anni di marketing dell'intelligenza artificiale, i chip Gaudi del titano della tecnologia legacy non sono riusciti a guadagnare terreno con i laboratori di intelligenza artificiale di alto livello.

L'accordo con OpenAI rafforza il fatto che AMD, non Intel, sta emergendo come la valida alternativa a NVDA nel calcolo ad alte prestazioni. Come ha detto Jim Cramer, "Lisa Su va in curva", riferendosi al salto architettonico dello studio.

In breve, Intel, un tempo la forza dominante nel silicio dei data center, continua a rischiare di essere esclusa dal boom dell'intelligenza artificiale. Ecco perché gli analisti di Wall Street hanno attualmente un rating "overweight" sulle azioni AMD, mentre il loro rating INTC si trova solo a "hold".