Ecco perché l'ETF SPY sta perdendo miliardi mentre IVV e VOO guadagnano

L'ETF SPDR SandP 500 Trust (SPY) ha continuato a perdere asset quest'anno, diventando il peggiore a Wall Street. Ha perso oltre 32 miliardi di dollari di asset, mentre il Vanguard SandP 500 (VOO) ha aggiunto oltre 86 miliardi di dollari. L'IVV ETF di BlackRock ha aggiunto oltre 28 miliardi di dollari di asset.

SPY ETF è stato superato da IVV e VOO

I continui deflussi di SPY ETF sono aumentati quest'anno e lo hanno reso il terzo fondo più grande di Wall Street. Ora ha un patrimonio di 677 miliardi di dollari, mentre VOO e IVV hanno rispettivamente oltre 762 miliardi di dollari e 701 miliardi di dollari.

Il motivo principale per cui SPY è stato detronizzato è che gli investitori preferiscono i fondi più economici. SPY ha un rapporto di spesa dello 0,09%, il che significa che un investimento di $ 100.000 costerà solo $ 90 all'anno in commissioni.

D'altra parte, un investimento simile in VOO e IVV costerà solo circa $ 30 ciascuno. Sebbene una differenza di $ 60 per un fondo con $ 100.000 di attività sia piccola, gli investitori non vedono la necessità di pagare di più. Probabilmente stanno seguendo il consiglio di Morningstar quando ha scritto:

"Per quanto riguarda le commissioni, VOO addebita lo 0,03%, mentre SPY lo 0,0945%. La differenza può essere minima, ma non c'è motivo di lasciare contanti sul tavolo. A parità di altre condizioni, il fondo con la commissione più bassa è più allineato con i migliori interessi degli investitori".

Un altro motivo minore per cui gli investitori stanno abbandonando l'ETF SPY e passando al VOO e all'IVV è che il primo è stato lanciato come fondo di investimento unitario.

Questo approccio significa che ai gestori è vietato alcune operazioni di base come il reinvestimento dei dividendi e l'utilizzo di derivati per equificare la liquidità. Pertanto, gli investitori stanno optando per gli altri fondi per evitare le inefficienze di SPY.

Lo SPY ha anche perso risorse a causa del rating Morningstar. Sebbene segua l'indice SandP 500, la società gli ha assegnato un rating silver, mentre IVV e VOO hanno un rating gold.

Gli ETF sull'indice SandP 500 hanno un rischio importante davanti a sé

I migliori ETF dell'indice SandP 500 hanno avuto una forte performance negli ultimi anni, poiché gli investitori si sono riversati su società tecnologiche come NVIDIA, Broadcom e Microsoft.

Pertanto, si teme che questi ETF possano crollare una volta scoppiata la cosiddetta bolla dell'intelligenza artificiale nei prossimi mesi.

Alcuni analisti e investitori hanno iniziato ad avvertire che l'industria dell'intelligenza artificiale si trova in una grande bolla che potrebbe scoppiare. Uno dei problemi principali è che OpenAI sta guidando la bolla attraverso le sue operazioni di investimento circolari.

Ad esempio, la società ha annunciato un importante accordo con AMD questa settimana. Come parte dell'accordo, la società acquisirà una partecipazione in AMD, che fornirà poi migliaia di GPU per finanziare le sue operazioni.

La società ha anche annunciato un importante accordo da 100 miliardi di dollari con Nvidia, in cui acquisterà migliaia di GPU dall'azienda. Pertanto, questi accordi stanno probabilmente creando un'illusione di domanda, dove non ce n'è.

Ancora più importante, OpenAI ha ora annunciato accordi per un valore di oltre $ 1 trilione, fondi che non ha. Inoltre, non è chiaro come l'azienda intenda monetizzare e ottenere un ritorno sull'investimento nel breve e lungo periodo.