Citi vede un'opportunità nelle azioni Oracle mentre l'analista aumenta l'obiettivo di prezzo a $ 415

L'analista di Citi Tyler Radke rimane ottimista su Oracle Corp. (NYSE: ORCL) nonostante la recente volatilità del titolo.

In una nuova nota ai clienti, Radke ha alzato il suo obiettivo di prezzo a $ 415 per azione, rispetto ai precedenti $ 395, il che implica un rialzo di quasi il 40% rispetto ai livelli attuali.

Ha anche ribadito il suo rating buy, segnalando una continua fiducia nella traiettoria di crescita a lungo termine del gigante del software.

Le azioni Oracle sono scese di quasi il 10% nell'ultimo mese a causa delle più ampie preoccupazioni del mercato sulla stabilità del commercio di intelligenza artificiale (AI).

Il pullback segue un forte primo trimestre, durante il quale Oracle ha riportato risultati storici.

Secondo Radke, questa recente debolezza offre agli investitori una "opportunità di acquisto", poiché i fondamentali dell'azienda e le prospettive di crescita guidate dall'intelligenza artificiale rimangono intatti.

Le azioni Oracle hanno guadagnato oltre l'1,5% nel trading pre-mercato.

Si prevede che la domanda di intelligenza artificiale guiderà la crescita del cloud Oracle

La posizione rialzista di Radke è incentrata sull'espansione del business dell'infrastruttura cloud (OCI) di Oracle, che considera un motore di crescita chiave.

Ha osservato che l'azienda continua a registrare un forte slancio delle prenotazioni, in gran parte guidato dalla crescente domanda di infrastrutture AI da parte dei principali clienti tecnologici.

"Consideriamo il pullback come un'opportunità di acquisto, in quanto vediamo un insieme sempre più ampio di clienti che alimentano la crescita di OCI", ha scritto Radke.

Ha aggiunto che il management di Oracle dovrebbe fornire maggiore chiarezza sulle spese in conto capitale (CapEx), sulle esigenze di finanziamento e sulla redditività a lungo termine relativa ai suoi progetti di intelligenza artificiale in rapida crescita.

L'analista ha sottolineato che la rampa dell'infrastruttura cloud di Oracle è "significativa", con la domanda di intelligenza artificiale che alimenta l'espansione della capacità.

Poiché le organizzazioni investono sempre più in sistemi di intelligenza artificiale che richiedono risorse di calcolo su larga scala, la piattaforma Infrastructure-as-a-Service di Oracle è stata un beneficiario chiave.

Affrontare i problemi di redditività e arretrato

Nelle ultime settimane gli investitori sono diventati cauti su questioni come la qualità e la redditività dell'arretrato, a seguito di una serie di articoli di stampa che mettevano in dubbio la sostenibilità della domanda guidata dall'intelligenza artificiale.

Anche il più ampio scetticismo del mercato su una "bolla dell'intelligenza artificiale" ha contribuito alla pressione a breve termine sulle azioni Oracle.

Tuttavia, Radke ritiene che questi timori siano esagerati. In particolare, ha sottolineato che le preoccupazioni relative all'obiettivo del punto di ripristino (RPO), la misura della quantità di perdita di dati che un client può tollerare, sono esagerate.

Si aspetta che una maggiore domanda di infrastrutture di intelligenza artificiale e una continua diversificazione dei clienti possano aiutare a compensare queste preoccupazioni nel tempo.

Inoltre, Radke vede un "notevole potenziale di revisioni al rialzo" nelle stime degli utili di Oracle in vista dell'anno fiscale 2028.

La continua crescita dei progetti legati all'intelligenza artificiale, ha affermato, potrebbe aiutare a bilanciare la pressione sui margini a breve termine e fornire ulteriore supporto alla crescita degli utili dell'azienda.

Il prossimo evento sull'intelligenza artificiale è visto come un potenziale catalizzatore

Guardando al futuro, l'evento AI World di Oracle a Las Vegas la prossima settimana potrebbe fungere da catalizzatore a breve termine per il titolo.

Si prevede che la conferenza metterà in evidenza gli sviluppi di nuovi prodotti, le partnership e le tendenze di adozione da parte dei clienti all'interno delle attività di intelligenza artificiale e infrastruttura cloud di Oracle.

Con Oracle posizionato all'intersezione tra il software aziendale e l'infrastruttura AI, Radke di Citi rimane fiducioso che la storia di crescita a lungo termine dell'azienda sia intatta.

Nonostante le recenti turbolenze del titolo, vede il contesto attuale come un'opportunità per gli investitori di ottenere esposizione a uno dei principali attori del settore nell'ecosistema dell'intelligenza artificiale in evoluzione.

Con un obiettivo di prezzo di 415 dollari, l'outlook di Citi riflette la continua convinzione che l'espansione delle capacità dell'infrastruttura AI di Oracle guiderà la creazione di valore sostenibile negli anni a venire.