GPIQ ETF batte di gran lunga JEPQ, ma QQQ è un fondo Nasdaq 100 migliore

Il Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF (GPIQ) sta vivendo un buon anno, con afflussi in aumento e le sue azioni che sono balzate a un livello record. Venerdì ha raggiunto un picco di 52,80 dollari, in netto aumento rispetto al minimo storico di 31,54 dollari. Questo articolo esplora se l'ETF GPIQ con rendimento del 10% è un buon acquisto.

Che cos'è l'ETF GPIQ e come funziona?

GPIQ ETF è la risposta di Goldman Sachs al JPMorgan Nasdaq 100 Premium Equity ETF (JEPQ), il fondo da 30 miliardi di dollari. Si tratta di un fondo che mira a fornire agli investitori un'esposizione all'indice Nasdaq 100, ad alto contenuto tecnologico, e quindi a generare rendimento.

Il fondo genera un rendimento adottando una strategia dinamica di "sovrascrittura" delle opzioni, in cui vende opzioni call su una percentuale variabile della performance di mercato.

Un'opzione call è una transazione che dà agli investitori il diritto di acquistare un asset a un certo prezzo prima che raggiunga il prezzo di esercizio. Una transazione call viene fornita con un premio, che la società utilizza per pagare i suoi azionisti. Il premio aumenta quando il mercato è altamente volatile.

L'utilizzo dell'approccio covered call ha il vantaggio di ricevere un rendimento mensile in tutte le condizioni di mercato. Quando l'indice Nasdaq 100 è piatto, il suo rendimento sarà positivo in quanto il fondo continuerà a guadagnare dal premio delle opzioni.

Allo stesso modo, l'ETF genera un reddito anche quando l'indice Nasdaq 100 è in una tendenza al ribasso. Tuttavia, un rischio maggiore si verifica quando l'indice Nasdaq 100 sale e attraversa il prezzo di esercizio.

Performance degli ETF GPIQ vs JEPI vs QQQM

L'ETF GPIQ ha un rapporto di spesa dello 0,29%, che è migliore dello 0,35% di JEPQ, il che lo rende più ideale per gli investitori. I due fondi hanno anche un rendimento da dividendi simile di circa il 10%.

Il modo migliore per identificare il miglior ETF da acquistare è considerare il suo rendimento totale. I dati compilati da Seeking Alpha mostrano che l'ETF JEPQ ha reso il 16% negli ultimi 12 mesi. Al contrario, il fondo GPIQ ha reso circa il 20% nello stesso periodo.

La stessa cosa sta accadendo quest'anno, poiché l'ETF GPIQ ha avuto un rendimento totale del 16% rispetto al 10% di JEPQ.

Tuttavia, la storia dimostra che investire in un fondo generico come Invesco QQQ è un approccio migliore rispetto ai fondi covered call come GPIQ e JEPQ. Ad esempio, QQQ ETF ha avuto un rendimento totale del 18,20% quest'anno, superiore al 16% e al 10% di GPIQ e JEPQ.

QQQ ha reso il 22% quest'anno, rispetto al 20% e al 16% e al 20% di GPIQ e JEPQ, rispettivamente. In quanto tale, mentre l'ETF GPIQ è un fondo migliore di JEPQ. La storia dimostra che l'ETF QQQ puro è un fondo migliore da possedere.