Cosa c'è dietro la causa da 440 milioni di dollari di Credit Suisse contro SoftBank e perché è fallita

Un tribunale del Regno Unito ha respinto una causa da 440 milioni di dollari contro il gruppo giapponese SoftBank intentata da Credit Suisse per le perdite dovute al crollo di Greensill Capital.

Il giudice Robert Miles dell'Alta Corte di Londra ha ritenuto che le attività di SoftBank nelle transazioni relative a Katerra, una società di costruzioni statunitense sostenuta dal conglomerato giapponese, fossero in buona fede.

Il licenziamento segna una grave battuta d'arresto per UBS, che ha rilevato Credit Suisse nel 2023 in seguito ai problemi finanziari legati alla scomparsa di Greensill.

La sentenza pone fine a una delle controversie di più alto profilo derivanti dalle perdite sugli investimenti della banca svizzera.

Decodificare la causa da 440 milioni di dollari di Credit Suisse

La causa da 440 milioni di dollari intentata da Credit Suisse contro il gruppo giapponese SoftBank risale al crollo del 2021 di Greensill Capital, una società di finanziamento della catena di approvvigionamento il cui fallimento ha spazzato via miliardi di investitori e ha svolto un ruolo chiave nel crollo del Credit Suisse.

Al centro della disputa c'erano i prestiti che Greensill aveva concesso a Katerra, una società di costruzioni statunitense sostenuta da SoftBank.

Il Credit Suisse ha affermato che, sotto la direzione di SoftBank, Greensill ha condonato il debito di 440 milioni di dollari di Katerra in cambio di azioni, che poi sono finite con un'affiliata di SoftBank, lasciando gli investitori del fondo del Credit Suisse con il sacco in mano.

SoftBank, d'altra parte, ha insistito di aver agito in buona fede.

Ha dichiarato che i 440 milioni di dollari facevano parte di un piano di ristrutturazione destinato a rimborsare gli investitori del Credit Suisse, ma il denaro non li ha mai raggiunti a causa della cattiva gestione interna di Greensill.

La società ha sostenuto che il Credit Suisse stava cercando di scaricare la colpa delle proprie decisioni rischiose e dei fallimenti di supervisione.

La causa si inserisce anche all'interno delle più ampie ricadute del crollo di Greensill, che ha costretto il Credit Suisse a chiudere 10 miliardi di dollari di fondi di investimento e alla fine ha portato al salvataggio di UBS nel 2023, sostenuto dal governo.

Per UBS, che ha ereditato il credito, il caso è un tentativo di recuperare le perdite da uno dei fiaschi finanziari più intricati e di alto profilo degli ultimi anni.

Cosa significa il verdetto per Credit Suisse, UBS e la fiducia degli investitori

Il verdetto del tribunale britannico è stato un altro episodio imbarazzante per Credit Suisse e la sua casa madre UBS.

Per Credit Suisse, questa perdita sottolinea i problemi ereditati in corso e mette in evidenza i fallimenti di lunga data della banca nella gestione del rischio che hanno contribuito al suo crollo e al salvataggio di emergenza da parte di UBS nel 2023.

Gli investitori hanno seguito da vicino queste controversie legali, in quanto sono direttamente correlate agli sforzi per recuperare i miliardi persi dai fondi di finanziamento della catena di approvvigionamento che sono stati commercializzati come a basso rischio ma si sono rivelati disastrosi.

UBS, che ha fatto una grande scommessa ereditando le responsabilità legali di Credit Suisse e i crediti degli investitori nella fusione, ha tentato di ripristinare la fiducia degli investitori attraverso un'offerta di rimborso fino al 90% dei fondi intrappolati rimanenti agli investitori.

Tuttavia, la battuta d'arresto legale rende più difficile il recupero delle perdite, scoraggiando potenzialmente gli investimenti futuri in prodotti simili e mettendo ulteriormente sotto pressione le operazioni legacy di UBS.