Le azioni di Nvidia salgono del 2% dopo l'aggiornamento di HSBC e l'obiettivo di prezzo di 320 dollari

Mercoledì Nvidia Corp. ha ottenuto un nuovo sostegno da Wall Street dopo che HSBC ha aggiornato le azioni del gigante dei semiconduttori a buy da hold, citando una crescita sostenuta della domanda di intelligenza artificiale (AI) e un mercato totale indirizzabile in espansione per le unità di elaborazione grafica (GPU).

Il broker ha anche alzato il suo obiettivo di prezzo sulle azioni Nvidia a un massimo di 320 dollari, rispetto ai 200 dollari, il che implica un potenziale di rialzo di circa il 78% rispetto all'ultima chiusura del titolo di 180,03 dollari.

Il nuovo obiettivo valuterebbe Nvidia a quasi 8 trilioni di dollari, rispetto alla sua attuale capitalizzazione di mercato di circa 4,37 trilioni di dollari, rendendola di gran lunga l'azienda di semiconduttori di maggior valore al mondo.

Le azioni di Nvidia sono salite del 2,7% nelle contrattazioni pre-mercato dopo l'aggiornamento, estendendo il loro guadagno del 34% da inizio anno.

HSBC cita l'espansione del mercato dei chip AI e la ripresa della domanda cinese

In una nota ai clienti, l'analista di HSBC Frank Lee ha affermato che si prevede che il mercato totale indirizzabile (TAM) delle GPU AI si espanderà oltre i tradizionali fornitori di cloud hyperscale, supportando una "crescita continua degli utili" nei prossimi anni.

Lee ha previsto "spazio per un significativo rialzo degli utili FY27e" poiché Nvidia continua a dominare le vendite di chip AI in un contesto di ampia adozione delle tecnologie di intelligenza artificiale generativa.

Il broker ha anche espresso ottimismo sul fatto che le condizioni commerciali tra Stati Uniti e Cina potrebbero migliorare, allentando potenzialmente le restrizioni sulle esportazioni di chip avanzati.

"Vediamo un potenziale allentamento delle incertezze sulle GPU cinesi a seguito del potenziale accordo commerciale tra Stati Uniti e Cina che potrebbe consentire a Nvidia di vedere una ripresa della domanda nel mercato cinese", ha scritto Lee.

Nvidia è stata al centro del boom dell'hardware AI, fornendo GPU che alimentano modelli sviluppati da aziende come OpenAI, Anthropic e xAI.

L'analista ha osservato che il mercato delle GPU AI sta crescendo rapidamente "oltre gli hyperscaler", indicando una forte domanda da parte dei settori aziendale, della ricerca e dell'edge computing.

Il consenso degli analisti rimane prevalentemente rialzista

L'aggiornamento di HSBC si aggiunge al già dominante sentimento rialzista che circonda Nvidia.

Secondo i dati compilati da Bloomberg, oltre il 90% degli analisti che coprono il titolo lo valuta come un acquisto, mentre meno dell'8% detiene rating neutrali e solo un analista consiglia di vendere.

L'obiettivo di prezzo medio tra i 66 analisti monitorati da LSEG è di 214,50 dollari, il che implica un potenziale di rendimento di oltre il 20% in base alla chiusura precedente.

L'ultima chiamata rialzista segue la partecipazione di Nvidia a un importante accordo infrastrutturale.

L'azienda fa parte di un consorzio di investimenti, insieme a BlackRock, Microsoft e xAI, che ha accettato di acquisire Aligned Data Centers in una transazione da 40 miliardi di dollari, sottolineando la sua crescente influenza oltre la progettazione di chip nel più ampio ecosistema dell'infrastruttura AI.

Il settore dei chip in generale guadagna grazie all'accelerazione della spesa per l'IA

I guadagni di Nvidia hanno coinciso con la forza del settore dei semiconduttori dopo che ASML Holding NV ha riportato ordini nel terzo trimestre e un utile operativo superiore alle aspettative del mercato.

Anche altri produttori di chip statunitensi, tra cui Advanced Micro Devices Inc. (AMD), sono saliti.

HSBC ha ribadito il suo rating buy su AMD e ha alzato il suo obiettivo di prezzo a 310 dollari da 185 dollari, un altro massimo di Street.

Lee ha affermato che la recente partnership di AMD con OpenAI "dipinge un quadro più favorevole" per l'azienda e "migliora la visibilità", aggiungendo che i premi di prezzo e i volumi più elevati di GPU AI potrebbero portare a un ulteriore rialzo.

Le azioni AMD sono salite del 2,6% nelle contrattazioni pre-mercato, estendendo il rally del 35% di ottobre e spingendo i guadagni da inizio anno a oltre l'80%.

Con l'accelerazione degli investimenti nell'intelligenza artificiale a livello globale e la domanda di chip ad alte prestazioni che mostra pochi segni di rallentamento, la posizione rialzista di HSBC sottolinea la convinzione che Nvidia e i suoi colleghi rimangano al centro di uno dei cicli di crescita più potenti nel settore tecnologico.