Perché le azioni Nvidia stanno salendo rapidamente dopo il trimestre stellare di TSMC

Il titolo Nvidia (NASDAQ: NVDA) ha registrato un notevole rialzo giovedì in mezzo a uno slancio rialzista dopo che Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) ha riportato un profitto record nel terzo trimestre e ha aumentato le sue prospettive di fatturato per il 2025, trainate dall'aumento della domanda di chip di classe AI.

Gli utili ottimistici del Q3 di TSMC hanno fornito una spinta alle azioni Nvidia in quanto hanno rafforzato le aspettative di forti ordini di fabbrica per le GPU dei data center di Nvidia.

I trader sono sembrati soddisfatti dei risultati che hanno ridotto le preoccupazioni sull'offerta a breve termine e hanno rafforzato la fiducia nella spesa hardware basata sull'intelligenza artificiale sia tra gli investitori istituzionali che tra quelli retail.

Il trimestre esplosivo di TSMC

TSMC ha appena pubblicato un trimestre di successo. Il gigante della produzione di chip ha registrato un utile netto di NT$ 452,3 miliardi (circa $ 14,7 miliardi), che è aumentato di ben il 39% rispetto allo scorso anno e segna un nuovo massimo storico.

Anche i ricavi sono aumentati di quasi il 30% su base annua a circa 33,1 miliardi di dollari, battendo facilmente le aspettative di Wall Street.

Cavalcando questo slancio, TSMC ha alzato le sue prospettive di crescita dei ricavi per il 2025 a una media del 30% in dollari USA, con il CEO CC Wei che attribuisce il merito a una domanda "molto forte" di chip AI.

E non sorprende che i nodi di chip avanzati, quelli che alimentano le GPU dei data center AI, rappresentino ora il 74% delle entrate dei wafer di TSMC.

In breve, il più importante produttore di chip del mondo non sta solo beneficiando del boom dell'intelligenza artificiale; lo sta alimentando.

Questa performance stellare segnala che aziende come Nvidia, che si affidano alla produzione all'avanguardia di TSMC, stanno cavalcando una potente ondata di investimenti guidati dall'intelligenza artificiale.

Perché i vantaggi di Nvidia: capacità, domanda e psicologia del mercato

Le forti prospettive di TSMC sono un'ottima notizia per le azioni Nvidia, dal momento che il gigante taiwanese dei chip è la principale fonderia dietro le GPU più avanzate di Nvidia.

In parole povere, quando TSMC è fiorente, di solito significa che anche la produzione di chip e gli ordini di Nvidia sono in buona forma.

Subito dopo che TSMC ha pubblicato i suoi risultati esplosivi, le azioni di Nvidia sono balzate di circa l'1-1,5%, insieme ai guadagni in tutto il più ampio settore dei chip.

La guida ottimista di TSMC ha contribuito a calmare i timori di un rallentamento a breve termine della domanda e ha rassicurato gli investitori sul fatto che gli ordini di chip avanzati di Nvidia stanno ancora registrando un forte aumento.

L'osservazione del CEO C.C. Wei secondo cui la domanda di IA rimane "molto forte" ha solo aggiunto carburante al sentimento rialzista intorno a Nvidia e al più ampio spazio hardware AI.

Guardando al futuro, gli investitori sono concentrati su alcune cose: i prossimi guadagni e le indicazioni di Nvidia, i piani di spesa in conto capitale di TSMC e la velocità con cui le spedizioni di GPU aumenteranno nei prossimi trimestri.

Il boom dell'hardware AI ha creato una stretta partnership tra TSMC e Nvidia, ed è probabile che tale connessione rimanga cruciale poiché la spesa globale per l'infrastruttura AI continua a salire.

Questa stretta collaborazione garantisce che la produzione di Nvidia rimanga allineata con la tecnologia di produzione all'avanguardia, che è fondamentale con l'intensificarsi della domanda di intelligenza artificiale.

I partecipanti al mercato monitoreranno anche gli sviluppi della catena di approvvigionamento, i tempi di consegna dei wafer e qualsiasi espansione della capacità da parte di TSMC che potrebbe aumentare ulteriormente la crescita di Nvidia e il sentimento del mercato nel competitivo settore dei chip.