Le banche statunitensi riluttanti a prestare 20 miliardi di dollari all'Argentina senza garanzie

Secondo il Wall Street Journal, le principali banche statunitensi, tra cui JPMorgan Chase, Bank of America e Goldman Sachs, si stanno rifiutando di prestare all'Argentina 20 miliardi di dollari senza garanzie esplicite o garanzie.

La riluttanza evidenzia le difficoltà nel respingere i tentativi di stabilizzare le finanze della nazione sudamericana mentre la sua economia vacilla e le relazioni con i creditori stranieri si inaspriscono.

Questa cautela tra le banche ha a che fare con la certezza su quale garanzia l'Argentina offrirebbe per il credito.

Secondo il Journal, i banchieri stanno aspettando che il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti chiarisca se il governo argentino sarà tenuto a fornire garanzie o se Washington sosterrà effettivamente la mossa.

Lo sforzo guidato dal Tesoro mira a rafforzare la fiducia in Argentina

Il segretario al Tesoro degli Stati Uniti, Scott Bessent, ha dichiarato la scorsa settimana che il Tesoro sta discutendo con banche e fondi di investimento per un programma da 20 miliardi di dollari per finanziare l'acquisto del debito sovrano argentino.

La misura mira a ripristinare la fiducia nel mercato e ad aiutare il paese a sfruttare i mercati internazionali dei capitali.

Tuttavia, la linea di credito deve ancora essere formalizzata e il rapporto afferma che potrebbe non essere realizzata se la questione delle garanzie continua a rimanere irrisolta.

La mancanza di informazioni sulla struttura dell'operazione ha aumentato l'ansia per le istituzioni finanziarie, che probabilmente si assumeranno un rischio significativo.

"Le discussioni su questa struttura sono ancora in corso e non vediamo l'ora di condividere ulteriori informazioni una volta completati i colloqui", ha detto a Reuters un portavoce del Tesoro degli Stati Uniti.

Le banche sono caute in un contesto di incertezza

Mentre il Tesoro ha preso l'iniziativa nella negoziazione della proposta, le banche coinvolte sono state notevolmente caute nelle loro dichiarazioni pubbliche.

Goldman Sachs ha rifiutato di commentare e JPMorgan Chase, Bank of America e Citigroup non hanno risposto alle richieste di commento di Reuters.

Anche la delicatezza delle trattative e la possibile esposizione che un prestito del genere può rappresentare viene trasmessa sotto silenzio.

La riluttanza dei creditori negli Stati Uniti, a sua volta, riflette un maggiore scetticismo nei confronti di qualsiasi promessa argentina, sostengono gli analisti.

Le crisi croniche del debito, l'instabilità valutaria e le tensioni con istituzioni multilaterali come il Fondo Monetario Internazionale (FMI) hanno afflitto il paese per decenni.

L'Argentina si assicura un accordo di stabilizzazione separato

In attesa di ulteriori dettagli sul prestito al settore privato, la banca centrale argentina ha pubblicato lunedì di aver stipulato un accordo di stabilizzazione del tasso di cambio del valore di 20 miliardi di dollari con il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti.

La dichiarazione afferma che l'accordo porta il sostegno totale degli Stati Uniti all'Argentina a 40 miliardi di dollari ed è "il più grande intervento degli Stati Uniti volto a puntellare il peso e calmare i mercati locali".

Il Tesoro ha anche iniziato ad acquistare pesos argentini sul mercato aperto, un passo orientato a sostenere e stabilizzare la valuta.

L'accordo di stabilizzazione parallelo implica un crescente grado di partecipazione di Washington alla ripresa economica dell'Argentina, in un momento in cui i dettagli del più ampio strumento di finanziamento sono ancora in fase di definizione.

Potenziali attriti con il FMI

L'iniziativa potrebbe anche provocare tensioni con il FMI, a lungo un partner chiave dell'Argentina nei suoi recenti programmi economici, afferma il rapporto del Journal.

Si dice che i funzionari dei fondi siano preoccupati che l'amministrazione Trump costringerà Buenos Aires a pagare i crediti garantiti negli Stati Uniti prima dei più grandi prestiti dell'istituzione multilaterale all'Argentina.

Ciò potrebbe offuscare ulteriormente il rapporto tra il Fondo e le prospettive a lungo termine dell'Argentina. Solleva anche la questione di come i finanziamenti diretti da Washington influenzeranno la struttura tradizionale della cooperazione finanziaria internazionale.

Le prospettive rimangono incerte

Le prospettive per la linea di credito da 20 miliardi di dollari sono ancora in bilico. Le banche potrebbero non voler portare avanti l'accordo senza garanzie esplicite o il sostegno del Tesoro.

Se l'iniziativa decollerà o si unirà a una serie infinita di ambiziosi sforzi di salvataggio che non sono andati a buon fine, dipenderà dall'esito delle discussioni di questa settimana tra i funzionari e le istituzioni finanziarie statunitensi e il governo argentino.

La possibilità è maggiore per Washington e Buenos Aires mentre i negoziati continuano tra i due. La possibilità di nuovi finanziamenti sostenuti dagli Stati Uniti rappresenta una potenziale ancora di salvezza per l'Argentina.

Per le banche statunitensi, questo è un test di fiducia in una delle economie più volatili dell'America Latina.