Previsioni sul prezzo delle azioni ServiceNow prima degli utili: raggiungerà $1K?

Il prezzo delle azioni ServiceNow è rimasto in un intervallo ristretto nelle ultime settimane, poiché gli investitori si sono concentrati sulla crescita dei ricavi. Questa performance potrebbe cambiare questa settimana quando la società pubblicherà i risultati finanziari del terzo trimestre, che forniranno più colore sulla sua performance. Era scambiato a $ 946, in rialzo di oltre il 13% dal livello più basso di questo mese.

Anteprima degli utili di ServiceNow

ServiceNow è una delle più grandi società di software al mondo, con una capitalizzazione di mercato di oltre 193 miliardi di dollari.

L'azienda fornisce strumenti che aiutano altre aziende e organizzazioni ad automatizzare i flussi di lavoro, gestire le operazioni aziendali e integrare l'intelligenza artificiale nella maggior parte delle operazioni aziendali. È in competizione con aziende come Microsoft, Atlassian e SAP.

Il prezzo delle azioni ServiceNow sarà sotto i riflettori questa settimana quando pubblicherà i risultati finanziari del terzo trimestre, che forniranno più colore sulle sue operazioni.

I risultati più recenti hanno mostrato che la crescita dei ricavi è continuata nel secondo trimestre. I ricavi degli abbonamenti sono cresciuti del 22% a oltre 3,13 miliardi di dollari, grazie all'infusione di intelligenza artificiale nella sua attività. Il fatturato totale è balzato a 3,21 miliardi di dollari durante il trimestre.

Altri risultati hanno mostrato che l'attuale RPO (cRPO) dell'azienda è balzato a 10,92 miliardi di dollari, mentre i suoi restanti obblighi di prestazione (RPO) sono aumentati del 29% a 23 miliardi di dollari. Si tratta di una crescita eccezionale che è stata molto più alta rispetto ad altre importanti società di software come Adobe e Microsoft.

Tuttavia, la società ha avvertito che la crescita dei ricavi del trimestre in corso avrà alcuni venti contrari a causa dei rinnovi dei clienti e dei tagli governativi. Prevede che le sue entrate saranno comprese tra $ 3,26 miliardi e $ 3,265 miliardi, con una crescita annua compresa tra il 20% e il 20,5%.

Per l'anno, la società prevede di guadagnare tra $ 12,77 miliardi e $ 12,79 miliardi. Storicamente, ServiceNow ha sempre fatto meglio del previsto poiché la gestione tende ad essere molto conservativa.

Permangono preoccupazioni in termini di valutazione

La preoccupazione principale tra gli analisti è che l'attività di ServiceNow sia altamente sopravvalutata a causa della sua valutazione di 193 miliardi di dollari.

ServiceNow ha un rapporto PE forward di 106, superiore alla mediana del settore di 31. Questo multiplo è molto più basso della media quinquennale di 289.

Il rapporto PE forward della società su base non-GAAP è 55, anch'esso inferiore alla mediana del settore di 25. È superiore a quello di altre aziende tecnologiche, tra cui la potenza dell'intelligenza artificiale Nvidia.

Il rapporto PEG, che esamina il prezzo e gli utili di un'azienda e li confronta con la sua crescita, è 2,69, molto più alto di altre società. Questi numeri significano che l'azienda è altamente sopravvalutata sulla base di queste medie storiche.

Un altro modo per scoprire se l'azienda è un affare o molto costosa è noto come multiplo della regola del 40, che esamina la crescita e i margini di un'azienda. La crescita dei ricavi a termine è del 21%, mentre il margine di profitto e il margine FCF sono del 13% e del 32%.

Aggiungendo la crescita dei ricavi e il suo margine di profitto, si ottiene il multiplo del 34%, che lo rende un po' sopravvalutato. Quando si utilizza il margine FCF, il multiplo della regola del 40 è superiore al 50%.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni ServiceNow

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni NOW è rimasto in un intervallo ristretto negli ultimi giorni e ora si aggira intorno alle medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni.

Ha anche formato un pattern a triangolo simmetrico, mentre l'indice di forza relativa (RSI) e il MACD hanno puntato verso l'alto.

Pertanto, il titolo avrà probabilmente un breakout rialzista, potenzialmente fino al livello di resistenza chiave a $ 1.000. Una mossa al di sopra di questo livello punterebbe a ulteriori guadagni, potenzialmente fino a 1.050$.