Analisi del prezzo delle azioni Standard Chartered: StanChart è un buy after earnings?

Il prezzo delle azioni Standard Chartered ha continuato la sua forte corsa al rialzo poiché gli investitori hanno reagito ai forti risultati trimestrali. È balzato a 1.520 pence, con un aumento di oltre il 12% rispetto al livello più basso di questo mese e del 75% rispetto al punto più basso di quest'anno.

L'attività di Standard Chartered va a gonfie vele

L'attività di StanChart è in piena espansione, come dimostrano i recenti risultati finanziari, che sono stati più forti del previsto. Questa crescita è stata trainata dall'attenzione ai pagamenti transfrontalieri e ai clienti facoltosi. Ha beneficiato delle soluzioni patrimoniali, del global banking.

I risultati hanno mostrato che il suo reddito operativo è balzato a 5,1 miliardi di dollari, con un aumento del 5% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Questa crescita è avvenuta in quanto il reddito da interessi non netto (NII) è balzato del 12% a 2,4 miliardi di dollari come Global Banking and Wealth Management.

Il Global Banking è cresciuto del 23% grazie all'aumento delle origination e delle distribuzioni, mentre le soluzioni patrimoniali sono aumentate del 27%.

D'altra parte, il calo dei tassi di interesse nei mercati chiave ha portato a un calo dell'1% del reddito netto da interessi (NII) a 2,7 miliardi di dollari. In una dichiarazione, Bill Winters, l'amministratore delegato, ha dichiarato:

Ancora più importante, Standard Chartered ha aumentato le sue stime in termini di reddito e rendimenti. Ora prevede che il suo RoTE sarà di circa il 13% quest'anno, molto prima del previsto.

La strategia di turnaround di Fit for Growth sta funzionando

Questi risultati dimostrano che la strategia dell'azienda, nota come Fit for Growth, che è al suo secondo del terzo anno, sta ottenendo risultati.

Questo approccio include la riduzione dei costi in tutte le sue attività, migliorando le sue prestazioni in aree chiave come la gestione patrimoniale e i pagamenti transfrontalieri.

Come HSBC, la divisione di gestione patrimoniale sta andando bene grazie alla sua attività a Hong Kong. Alcuni analisti ritengono che miliardi di dollari affluiranno a Hong Kong, che si aspettano passino in Svizzera nel corso degli anni.

Sta attirando soprattutto ricchi dalla Cina continentale e ha messo in atto un piano per portare circa 200 miliardi di dollari di nuovi soldi fino al 2029

Allo stesso tempo, l'azienda sta rafforzando la sua presenza nelle aree ad alta crescita in Asia, Africa e Medio Oriente, dove prevede di avere la maggiore crescita. Il piano prevede anche maggiori rendimenti per gli azionisti. Ora prevede di restituire circa 8 miliardi di dollari tra il 2024 e il 2026.

Analisi del prezzo delle azioni Standard Chartered

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni STAN ha avuto un forte trend rialzista negli ultimi anni, rispecchiando la performance di altre banche europee. È passato da un minimo di 297 pence nel 2020 a 1.512 pence di oggi.

Il titolo Standard Chartered si è mosso al di sopra di tutte le medie mobili, segno che i rialzisti hanno il controllo. Si è anche spostato al di sopra dell'importante livello di resistenza a 1.512 pence, invalidando il pattern double-top.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui continua a salire, con il prossimo livello chiave da tenere d'occhio a 1.600 pence. Un calo al di sotto del supporto chiave a 1.450 pence invaliderà le prospettive rialziste. Uno dei motivi per cui ciò può accadere è che si è formato un modello di divergenza ribassista, che si verifica quando l'indice di forza relativa (RSI) e il MACD si muovono verso il basso.