Ecco perché le azioni Luminar sono crollate: LAZR si riprenderà?

Il prezzo delle azioni Luminar è crollato a un minimo storico poiché sono rimaste le preoccupazioni per la sua attività in corso. LAZR è crollato di oltre il 45% venerdì, una tendenza che è continuata nel pre-mercato quando è sceso del 3%.

Il crollo di Luminar ha portato a un crollo di 13 miliardi di dollari, poiché la sua capitalizzazione di mercato è scesa da oltre 14 miliardi di dollari nel 2021 a 40 milioni di dollari di oggi.

Perché il prezzo delle azioni Luminar sta crollando

Luminar è un'azienda americana che fornisce prodotti LiDAR (Light Detection and Ranging) alle case automobilistiche. Le sue soluzioni LiDAR aiutano ad alimentare le auto a guida autonoma fornendo gli "occhi" che le aiutano nella navigazione.

Luminar ha costruito i suoi prodotti LiDAR negli ultimi anni. Il suo principale cliente partner è Volvo, una delle più grandi case automobilistiche del mondo. Fornisce inoltre le sue soluzioni LiDAR ad aziende come Polestar, Mercedes e Nissan.

Il prezzo delle azioni Luminar è crollato a causa di un importante avvertimento sugli utili emesso la scorsa settimana. Ha annunciato che potrebbe esaurire la liquidità l'anno prossimo con l'escalation del consumo di liquidità.

La società ha anche annunciato che avrebbe licenziato circa il 25% dei suoi lavoratori. Questo è degno di nota perché è stato il secondo annuncio di licenziamento di quest'anno.

In linea con ciò, l'azienda ha annunciato che il suo CFO avrebbe lasciato l'azienda per perseguire altre opportunità di carriera. La società ha chiarito che la sua uscita non è avvenuta a causa di un disaccordo sui suoi dati finanziari.

Le sfide aziendali permangono

Il prezzo delle azioni Luminar è crollato a causa delle continue sfide alla sua attività che l'hanno spinta a estromettere il suo fondatore e CEO, che ora sta cercando di riacquistare la società.

I risultati più recenti hanno mostrato che le entrate dell'azienda sono state di soli 15,6 milioni di dollari, in calo del 5% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. È diminuito di circa il 17% rispetto al trimestre precedente.

Luminar ha continuato a bruciare denaro durante il trimestre, con una perdita netta che è salita a oltre 30 milioni di dollari. La sua perdita non-GAAP è stata di oltre 73 milioni di dollari. In quanto tale, l'annuncio della scorsa settimana è un segno che la situazione è andata di male in peggio.

Peggio ancora, Luminar ha abbassato la sua forward guidance, segnalando che la domanda per i suoi prodotti è ancora bassa. Ad esempio, ha previsto che quest'anno spedirà tra i 20k e i 23k sensori, con un calo di 30k a 33k nel trimestre precedente.

Il prezzo delle azioni LAZR rimbalzerà?

Pertanto, la potenziale domanda tra gli investitori è se le azioni LAZR si riprenderanno dopo l'attuale crollo.

Lo scenario più probabile è quello in cui il prezzo delle azioni Luminar crolla poiché gli investitori prevedono una maggiore diluizione. Questo crollo potrebbe spingerlo al di sotto di $.

Tuttavia, è ancora rischioso vendere allo scoperto il prezzo delle azioni Luminar. Per prima cosa, il costo dello shorting del titolo è notevole ora che è diventato un penny stock.

Inoltre, c'è la probabilità che attraversi uno short-squeeze. Ciò è possibile in quanto il titolo ha un interesse short del 20,2%. È comune che le aziende fortemente shortate aumentino, come abbiamo visto con Beyond Meat e OpenDoor.

L'altro rischio per lo shorting delle azioni Luminar è che il fondatore stia cercando di riacquistare la società. Questo crollo lo ha reso più conveniente. Inoltre, Volvo, il suo principale cliente, potrebbe scegliere di acquistare l'azienda ora che è diventata un affare.