Intervista: Dipesh Karki sulla strategia di intelligenza artificiale di LenDenClub, le prospettive di profitto e le sfide normative

LenDenClub, una piattaforma di prestito peer-to-peer regolamentata, ha ampliato la sua attenzione alla tecnologia e all'automazione dal 2021.

L'azienda ora utilizza oltre 20 modelli di intelligenza artificiale e apprendimento automatico per supportare la valutazione del credito, l'abbinamento mutuatario-prestatore e le riscossioni.

Dopo aver registrato un utile di ₹ 34 crore nel FY25, sta rafforzando la sua posizione nelle sue attività P2P, servizi di prestito e servizi tecnologici sotto l'ombrello di Vartis Platforms.

Mentre il settore P2P affronta un controllo normativo più attento e preoccupazioni sulla qualità degli asset, Dipesh Karki, co-fondatore e CTO di Vartis Platforms, discute l'approccio dell'azienda all'adozione dell'intelligenza artificiale, alla conformità, alla redditività e alla gestione del rischio operativo.

Ecco gli estratti dell'intervista

Invezz: Dal 2021 LenDenClub ha investito molto nell'intelligenza artificiale, nell'automazione e nei modelli di dati. Quanto sono state centrali queste innovazioni nella trasformazione delle operazioni e dell'esperienza del cliente?

Dal 2021, l'intelligenza artificiale, l'automazione e i modelli di dati avanzati sono stati fondamentali per trasformare le operazioni e l'esperienza del cliente di LenDenClub.

La nostra piattaforma ora sfrutta 20-25 modelli di intelligenza artificiale e machine learning per la valutazione del credito, l'abbinamento mutuatario-prestatore e la riscossione, consentendo decisioni più rapide e accurate.

Le richieste di prestito vengono valutate in pochi secondi e i modelli predittivi prevedono il comportamento di rimborso con una precisione del 95-96%, consentendo un follow-up proattivo e un recupero efficiente.

L'automazione semplifica i flussi di lavoro complessi, come la distribuzione dei fondi tra più mutuatari in un unico passaggio, riducendo lo sforzo manuale e gli errori.

Insieme, queste innovazioni migliorano la trasparenza, la velocità e l'affidabilità, garantendo un'esperienza senza soluzione di continuità per mutuatari e istituti di credito, mantenendo bassi i tassi NPA e creando fiducia in tutta la piattaforma.

Presto lanceremo la nostra prima app in cui la codifica al 100% viene eseguita solo dall'intelligenza artificiale. Solo una revisione parziale del codice viene eseguita dai nostri ingegneri. È così che abbiamo eccelso nell'adozione dell'intelligenza artificiale nel nostro lavoro regolare.

Invezz: Attualmente stai testando strumenti di intelligenza artificiale generativa per istituti di credito. In quanto tempo possiamo aspettarci un'implementazione pubblica e quali misure state adottando per garantire l'accuratezza e la conformità nella comunicazione finanziaria sensibile?

Siamo nelle fasi avanzate di test degli strumenti di intelligenza artificiale generativa progettati per assistere gli istituti di credito, con un lancio pubblico previsto nei prossimi 2 trimestri, data la sensibilità della comunicazione finanziaria.

A tal fine, tutti i prodotti dell'IA sono sottoposti a rigorosi controlli normativi e sono allineati alle linee guida della RBI.

I nostri modelli sono addestrati su dati anonimizzati e di alta qualità e monitorati continuamente per verificarne la coerenza e la correttezza.

Inoltre, la supervisione umana sarà ancora presente nella fase iniziale. Man mano che l'IA si muoverà verso l'AGI, la supervisione umana diminuirà. Tuttavia, non esiste ancora una tempistica visibile per raggiungere questo obiettivo.

Invezz: Il FY25 ha segnato un'inversione di tendenza con un profitto di ₹ 34 crore. Come si sta delineando finanziariamente il FY26? La redditività può essere sostenuta nel contesto attuale?

Il FY26 per noi si sta delineando positivamente, sulla base della forte inversione di tendenza del FY25 in cui la società ha registrato un profitto di ₹ 34 crore.

Stiamo sfruttando il nostro modello diversificato che comprende prestiti P2P, operazioni di fornitori di servizi di prestito (LSP) e offerte di fornitori di servizi tecnologici (TSP), che ora contribuiscono in modo significativo ai ricavi.

Tutte queste aziende sono al 100% aziende di piattaforma. Abbiamo in programma di aggiungere un paio di altre piattaforme sotto la nostra entità madre Vartis Platforms.

Integrando verticalmente ciascuna di queste entità, apportando efficienze operative, gestione disciplinata dei costi e processi basati sulla tecnologia, ci si aspetta non solo di supportare una redditività sostenuta, ma anche di aumentarla costantemente nei prossimi due giorni.

Sebbene la conformità normativa rimanga fondamentale, l'adattamento precoce e i solidi sistemi di gestione del rischio di LenDenClub lo posizionano bene per affrontare le sfide del mercato in corso.

Siamo preparati e abbiamo seguito tutte le indicazioni dell'autorità di regolamentazione.

Invezz: L'anno scorso, il 20% delle entrate proveniva dalla piattaforma tecnologica. Come vede l'evoluzione di questo mix: i verticali non P2P potrebbero diventare grandi quanto il core business?

Il business delle piattaforme tecnologiche sta già dimostrando il suo potenziale, contribuendo a circa il 20% dei ricavi del gruppo nel FY25.

Vediamo un margine significativo per la crescita di questo mix, ma ci vorranno un paio d'anni per far crescere questa percentuale all'interno dei ricavi del gruppo, poiché i ricavi di altre entità stanno crescendo a un ritmo ancora più veloce.

Invezz: La RBI ha restituito la domanda di licenza NBFC l'anno scorso. Pensi che l'autorità di regolamentazione sia fondamentalmente diffidente nel concedere lo status NBFC ai giocatori P2P e c'è qualche piano per rivedere l'applicazione?

L'anno scorso la RBI ha restituito la nostra domanda NBFC riflette l'approccio cauto dell'autorità di regolamentazione nei confronti della concessione di un'altra entità regolamentata allo stesso gruppo, date le considerazioni operative e di rischio uniche in questo segmento.

Detto questo, la domanda non è stata respinta e la decisione dell'autorità di regolamentazione può essere rivista in futuro se il quadro del settore si evolve.

Al momento, la nostra attenzione rimane fermamente rivolta al rafforzamento e alla scalabilità delle nostre attività principali sulle piattaforme, garantendo la piena conformità alle linee guida esistenti per le attività regolamentate e costruendo un ecosistema di credito digitale sostenibile e diversificato.

Non abbiamo piani immediati per inviare nuovamente la domanda per una licenza NBFC, poiché la nostra priorità è fornire valore ai mutuatari e ai prestatori nell'ambito dell'attuale quadro normativo.

Invezz: I crediti inesigibili in tutto il settore P2P sono aumentati, con alcuni rapporti che mostrano che ha superato il 17% dei prestiti totali entro il 2024. In che modo LenDenClub è riuscito a tenere sotto controllo la qualità del proprio asset e quali protezioni hanno i prestatori sulla vostra piattaforma?

Permettetemi di iniziare con il numero. Nonostante le sfide a livello di settore, in LenDenClub abbiamo mantenuto il 3,7% dell'NPA sin dall'inizio.

Ogni mutuatario viene sottoposto a verifica KYC, controlli dell'ufficio di credito, valutazione del reddito e analisi comportamentale, mentre i modelli di intelligenza artificiale proprietari analizzano centinaia di punti dati per prevedere il comportamento di rimborso e segnalare tempestivamente potenziali insolvenze.

Per i prestiti scaduti, vengono implementati promemoria automatici, follow-up telefonici e escalation legale.

Gli istituti di credito sono protetti attraverso la diversificazione obbligatoria tra più mutuatari, conti di deposito a garanzia sicuri, limiti di prestito obbligatori per la RBI e una rendicontazione trasparente.

Sebbene nessuna piattaforma sia in grado di eliminare completamente il rischio di insolvenza, queste misure, combinate con una rigorosa conformità normativa e un monitoraggio attivo, garantiscono che i prestatori possano partecipare ai prestiti P2P con fiducia e processo decisionale informato.

Siamo stati abbastanza presto nella creazione del team di intelligenza artificiale all'interno del nostro team di ingegneri, nel lontano 2021. Ora ci sta dando dei risultati.

Per quanto riguarda il numero del 17% di NPA a livello di settore, è il modo sbagliato di vederlo. Per le piattaforme di prestito P2P, i numeri NPA dovrebbero essere considerati da una prospettiva generale di origination.

Questa è la pratica globale. Tuttavia, in India, alcune volte, le persone lo confrontano a livello di AUM.

L'AUM di qualsiasi piattaforma P2P in fase di esaurimento, l'NPA continuerà a crescere e raggiungerà il 100% un giorno. È un po' tecnico da spiegare qui.

Tuttavia, questo è il modo sbagliato di vedere la cosa.

Invezz: Dalle linee guida dell'agosto 2024, le piattaforme P2P hanno dovuto affrontare restrizioni significative. Come bilanciare i requisiti di conformità con la necessità di innovare e scalare?

Noi di LenDenClub non li vediamo come una restrizione. Qualsiasi nuovo settore normativo assisterà a una tale evoluzione delle normative e dei prodotti.

È parte integrante della vita. Le linee guida RBI dell'agosto 2024 ci hanno spinto a migliorare la nostra tecnologia e i nostri processi in modo tale da dare più potere agli utenti che accedono alla piattaforma.

Inoltre, offre una maggiore trasparenza sulla divulgazione delle NPA e sul modo in cui vengono mostrati i dati a livello di portafoglio degli utenti.

Integrando la conformità nelle nostre operazioni principali piuttosto che trattarla come un componente aggiuntivo, possiamo scalare in modo sostenibile, mantenere la fiducia e continuare a guidare i prestiti P2P in modo sicuro e trasparente.

Invezz: Prevede che il prestito P2P si evolverà in un canale di credito tradizionale in India o rimarrà un'alternativa di nicchia alle banche e alle NBFC?

Lo è già. Ci sono 1,5-2 lakh di mutuatari che ricevono prestiti dalle piattaforme di prestito P2P ogni mese in tutta l'India. Questo numero non è considerevole?

Dal punto di vista del settore, il prestito peer-to-peer in India sta emergendo come un canale di credito regolamentato e specializzato piuttosto che un'alternativa su larga scala alle banche e alle NBFC.

La crescita del settore è trainata dalla crescente adozione del digitale, con oltre 886 milioni di utenti Internet, e si concentra su mutuatari di piccole dimensioni o nuovi clienti di credito o piccole imprese.

Le piattaforme P2P si rivolgono sempre più ai più giovani, come i millennial, la Gen Z e anche le MPMI meno servite, colmando le lacune nei prestiti a breve e a breve termine.

Sebbene rimarrà un segmento di nicchia, il prestito P2P migliora l'inclusione finanziaria attraverso un accesso al credito più rapido e guidato dalla tecnologia, opzioni di prestito flessibili e una gestione del rischio basata sull'intelligenza artificiale, rendendolo un'aggiunta preziosa al più ampio ecosistema del credito indiano.