Azioni HSBC salgono per ricavi e riacquisto azionario: c'è ancora rialzo?

Il prezzo delle azioni HSBC ha oscillato oggi dopo che la società ha pubblicato solidi risultati finanziari, rispecchiando la performance di altre banche europee. Veniva scambiata a 1.575p il 4 agosto, alcuni punti sotto il massimo settimanale di 1.608p. È salita del 31% quest’anno, sovraperformando l'indice FTSE 100 e l'ETF Invesco KBW Bank (KBWB). 

HSBC ha pubblicato risultati solidi

HSBC, la più grande banca europea, ha pubblicato risultati finanziari solidi, sostenuti dai tassi d'interesse relativamente più elevati e da operazioni societarie. L'utile ante imposte è balzato del +60% nel secondo trimestre a $10,1 miliardi, mentre i ricavi sono saliti a $19,1 miliardi. In una dichiarazione, Georges Elhedery, l'amministratore delegato, ha detto:

«HSBC sta diventando la banca più solida che ci eravamo prefissati di costruire. Stiamo eseguendo le nostre priorità strategiche con velocità, precisione e rigore. Questo permette alle nostre quattro divisioni di concentrarsi sui rispettivi punti di forza, crescere, collaborare in modo più efficace e approfondire le relazioni con i clienti. Il risultato è una banca capace di ottenere di più.»

I risultati hanno mostrato che il margine d'interesse netto è salito a 1,61%, grazie all'effetto di traduzione valutaria. Contemporaneamente, la direzione ha continuato a gestire le spese, con quelle operative in aumento di appena il 2%.

I prestiti alla clientela sono aumentati di $34 miliardi, mentre il Common Equity Tier 1 (CET1) si è attestato al 14,1%, in calo di 0,8 punti percentuali rispetto a dicembre. Di conseguenza, la direzione ha annunciato un dividendo di $0,10 per azione e ha avviato un programma di riacquisto di azioni fino a $1 miliardo. Si tratta del primo riacquisto azionario dall'acquisizione di Hang Seng lo scorso anno.

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L'attività di HSBC ha performato bene negli ultimi anni, aiutandola a diventare la società con la maggiore capitalizzazione dell'indice FTSE 100. È uscita da alcuni mercati importanti come Canada, Francia, Argentina, Nuova Zelanda e Sudafrica.

Contestualmente, la direzione ha annunciato un ampio piano di riduzione dei costi, che include licenziamenti e l'integrazione di alcune divisioni. 

In particolare, la società ha annunciato un rafforzamento del focus sul mercato cinese, dove punta a competere con operatori come UBS e Standard Chartered nel wealth management. Il suo vantaggio è essere tra i maggiori operatori nel trasferimento transfrontaliero di ricchezza. Di conseguenza, gli asset totali nel business di gestione patrimoniale sono saliti oltre $1.000 miliardi nell'ultimo trimestre, con i flussi netti in entrata in aumento del 32%.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni HSBC

Grafico azioni HSBC | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che le azioni HSBC sono state in una forte corsa rialzista quest'anno. Sono rimaste al di sopra della media mobile esponenziale a 50 periodi (EMA), che si trova a 1.258p. A guardare indietro, il titolo è rimasto costantemente sopra questa media da aprile dello scorso anno.

L'indice di forza relativa (RSI) ha continuato a salire e ha appena oltrepassato il livello di ipercomprato. Rimane al di sopra della nube di Ichimoku, mentre l'Average Directional Index (ADX) è salito, segnale che il trend rialzista sta guadagnando forza.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a salire, potenzialmente fino al livello psicologico di 1.700p. Tuttavia, esiste anche il rischio di una correzione man mano che gli investitori cominciano a prendere profitto.