Le azioni Duolingo implodono dopo gli utili: è giusto battere?

Il prezzo delle azioni Duolingo sta crollando. Inizialmente è balzato a $ 540 all'inizio di quest'anno e ha chiuso a $ 260 mercoledì, un crollo del 52%. Questo crollo ha guadagnato slancio nelle ore prolungate, crollando di oltre il 20% a $ 205. Di conseguenza, la capitalizzazione di mercato è precipitata da un livello record di 24,6 miliardi di dollari a meno di 10 miliardi di dollari di oggi.

Perché il prezzo delle azioni Duolingo sta crollando

Duolingo è un'azienda leader nel settore edtech, dove offre l'apprendimento delle lingue a milioni di utenti ogni giorno. La sua applicazione è popolare tra gli utenti per il suo modello freemium e per il fatto che rende l'apprendimento divertente attraverso la gamification.

L'attività di Duolingo ha seguito una traiettoria ascendente nel corso degli anni man mano che più clienti si sono uniti alla sua rete. I risultati più recenti hanno mostrato che i suoi utenti attivi giornalieri sono saliti a 50,5 milioni nel terzo trimestre dell'anno dai precedenti 37,2 milioni.

Anche i suoi utenti attivi mensili sono balzati a 135 milioni dai precedenti 113,1 milioni. Questo è un segno che continua a guadagnare terreno tra gli utenti di tutto il mondo.

Ancora più importante, l'azienda sta convertendo più di questi clienti in clienti a pagamento. I suoi abbonati a pagamento sono aumentati del 24% nel terzo trimestre a 11,5 milioni.

Di conseguenza, questa conversione ha portato a un aumento significativo delle sue entrate, che sono aumentate del 41% a 271 milioni di dollari. Un aumento delle entrate del 41% è una cosa importante per un'azienda che è stata avviata nel 2011.

Anche Duolingo sta diventando un'azienda altamente redditizia, con un utile netto che sale a 292 milioni di dollari dai precedenti 23,4 milioni di dollari. Questa impennata è stata trainata da un beneficio una tantum dell'imposta sul reddito durante il trimestre.

Senza il beneficio fiscale, il suo profitto sarebbe stato di 65 milioni di dollari, che è una cifra altrettanto buona. L'EBITDA rettificato della società è passato da 47,5 milioni di dollari a 80 milioni di dollari.

DUOL è stato punito ingiustamente?

Pertanto, il prezzo delle azioni Duolingo è crollato poiché la società ha emesso una forward guidance più debole del previsto, spostando la sua attenzione su iniziative a lungo termine. Ora sta dando la priorità alla crescita degli utenti rispetto alla monetizzazione.

L'orientamento della società è che le sue prenotazioni per il quarto trimestre saranno comprese tra $ 329,5 milioni e $ 335 milioni, mentre la sua cifra per l'intero anno sarà compresa tra $ 1. [5 miliardi e 1,15 miliardi di dollari.

Duolingo prevede inoltre che le entrate del quarto trimestre saranno comprese tra $ 273 e $ 277 milioni, portando la sua cifra per l'intero anno tra $ 1,02 miliardi e $ 1,03 miliardi. Le entrate dell'intero anno, che l'azienda probabilmente batteranno, rappresenteranno un tasso di crescita annuo del 37%.

Pertanto, ci sono segnali che l'azienda viene punita ingiustamente poiché il suo slancio di crescita sta accelerando. È anche diventato un affare, soprattutto se si considera la metrica della regola del 40.

In questo caso, il tasso di crescita dei ricavi a termine dell'azienda sarà del 38%, mentre il suo margine di profitto è di circa il 13%, dandogli un multiplo della regola del 40 del 51%.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni DUOL

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Duolingo è crollato negli ultimi mesi e il suo prezzo di apertura indicativo è di $ 205, il livello più basso dal 6 settembre di quest'anno.

Tecnicamente, questo crollo è avvenuto dopo che la società ha formato il pattern testa e spalle altamente ribassista. Ha anche formato un modello di croce della morte.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il titolo rimane sotto pressione in mezzo al panico delle vendite tra i trader al dettaglio e poi rimbalzerà mentre gli investitori vanno a caccia di occasioni.