Perché l'indice Nasdaq 100 e i suoi ETF come QQQ, JEPQ sono crollati?

L'indice Nasdaq 100 e i suoi ETF correlati, come QQQ e JEPQ, sono crollati la scorsa settimana a causa delle continue preoccupazioni per le valutazioni tecnologiche e lo shutdown governativo in corso. È crollato a 25.000$ dal massimo da inizio anno di 26.143$.

Allo stesso modo, l'Invesco QQQ Trust (QQQ) è crollato a 610 dollari dal massimo storico di 636 dollari, mentre il JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) è crollato a 57 dollari dal massimo storico di 59,5 dollari. Quindi, perché questi asset sono crollati?

L'indice Nasdaq 100 è crollato dopo gli utili di Palantir e AMD

Uno dei motivi principali per cui il Nasdaq 100 e i suoi ETF come JEPQ e QQQ sono crollati è che le aziende popolari nel settore dell'intelligenza artificiale come Palantir e AMD hanno pubblicato risultati forti, ma hanno emesso indicazioni che non hanno soddisfatto gli investitori.

Palantir, uno dei principali attori nel settore dell'intelligenza artificiale, ha dichiarato che le sue entrate sono aumentate del 63% nell'ultimo trimestre a 1,18 miliardi di dollari, guidate dalle entrate commerciali negli Stati Uniti, che sono aumentate del 121% a 397 milioni di dollari. La società prevede che il suo fatturato del quarto trimestre sarà rispettivamente compreso tra $ 1,32 miliardi e $ 1,331 miliardi.

Anche AMD, una delle più grandi aziende nel settore dei semiconduttori, ha pubblicato ottimi risultati, con un fatturato che è salito a 9,2 miliardi di dollari e un utile netto di 1,2 miliardi di dollari.

Sebbene questi risultati siano stati generalmente buoni, gli investitori non hanno gradito la guidance, spingendoli a scendere a due cifre durante la settimana.

I due titoli sono scesi perché erano aumentati bruscamente prima della pubblicazione degli utili la scorsa settimana. Pertanto, le loro azioni sono scese quando gli investitori hanno venduto la notizia.

Paura della bolla dell'IA

In linea con ciò, l'indice Nasdaq 100 e i suoi ETF sono scesi a causa del continuo timore che la bolla dell'intelligenza artificiale stia scoppiando.

Queste preoccupazioni sono rimaste negli ultimi mesi, poiché sempre più aziende continuano a investire nel settore. In una dichiarazione della scorsa settimana, Meta Platforms si è impegnata a investire circa 600 miliardi di dollari nel settore nei prossimi anni.

Altre aziende di alto livello come Microsoft e OpenAI hanno continuato a spendere miliardi di dollari nel settore, portando a valutazioni eccessive tra le migliori aziende del settore, come Palantir e Nvidia.

Pertanto, alcuni investitori ritengono che la bolla dell'IA potrebbe iniziare a scoppiare poiché le aziende del settore non hanno dimostrato la crescita dei ricavi dell'IA dopo tutti questi investimenti.

In linea con ciò, l'indice Nasdaq 100 è sceso a causa dell'aumento dei rischi di valutazione, con il suo multiplo prezzo/utili superiore a 35, molto più alto del 22 dell'indice SandP 500. Pertanto, il calo è stato parte del reset delle valutazioni.

La Federal Reserve e lo shutdown del governo

Anche l'indice Nasdaq 100 e i suoi ETF, come QQQ e il fondo JEPQ, sono scesi a causa delle continue preoccupazioni per lo shutdown del governo.

Lo shutdown va avanti da oltre un mese e non mostra alcun segno di fine, poiché democratici e repubblicani hanno mantenuto le loro posizioni dure.

Questa chiusura ha portato alla mancanza di dati macroeconomici negli Stati Uniti, poiché il Bureau of Labor Statistics e altre agenzie federali sono state chiuse.

Pertanto, si teme che la Federal Reserve stia volando alla cieca nell'emettere la sua decisione sui tassi di interesse.

Tuttavia, sul lato positivo, la storia mostra che i crolli dell'indice Nasdaq 100 sono normalmente buone posizioni di ingresso per gli investitori, poiché rimbalza sempre.

Pertanto, è probabile che rimbalzi nelle prossime settimane man mano che questi timori svaniscono. Pertanto, questo rimbalzo probabilmente spingerà l'indice a salire a un massimo storico nelle prossime settimane.