Monday.com il titolo tocca il minimo di 52 settimane dopo la pubblicazione degli utili del Q3: cosa succederà dopo?

Monday.com Ltd (NASDAQ: MDNY) ha aperto in ribasso di quasi il 20% lunedì mattina dopo aver registrato un Q3 migliore del previsto, ma offrendo una guidance deludente per il trimestre finanziario in corso.

Mentre i rialzisti sostengono che i forti numeri principali giustificano l'acquisto di azioni MDNY nel periodo successivo al crollo degli utili, un'analisi più approfondita sia dei fondamentali che dei fattori tecnici suggerisce il contrario.

Al momento della scrittura, Monday.com titolo è scambiato di oltre il 50% al di sotto del massimo da inizio anno di febbraio.

Ecco perché non dovresti comprare il calo delle Monday.com azioni

Si raccomanda agli investitori di essere cauti nell'acquistare il calo post-utili delle azioni MNDY, poiché sotto i forti numeri dei titoli c'erano segni inconfutabili di debolezza nella pubblicazione finanziaria della società.

Ad esempio, un aumento del 26% su base annua dei ricavi, migliore del previsto, ha segnato una decelerazione rispetto ai trimestri precedenti.

Ancora più importante, la guidance del management per una crescita fino al 23% nel Q4 suggerisce che le cose non sono molto probabilmente destinate a migliorare nel breve termine.

Nel terzo trimestre, anche i margini di Monday.com si sono contratti di 400 punti base al 29%, indicando una minore efficienza del capitale circolante, probabilmente a causa di incassi più lenti o condizioni di fatturazione meno favorevoli.

Ai problemi finanziari dell'azienda si sono aggiunti i costi di vendita e marketing che hanno rappresentato più della metà delle sue entrate nel terzo trimestre, rafforzando il fatto che non vale la pena possedere il titolo in vista del 2026.

Le azioni MNDY appaiono egregiamente sopravvalutate

Un altro importante campanello d'allarme sulle Monday.com azioni è la valutazione allungata. Certo, l'azienda quotata al Nasdaq sta adottando l'intelligenza artificiale (AI) come parte fondamentale della sua strategia di prodotto.

Ma anche per gli standard delle azioni AI , il suo multiplo prezzo/utili (P/E) forward di oltre 200 – secondo Barchart – urla sopravvalutazione.

In poche parole, ci sono semplicemente troppi titoli con un prezzo migliore per l'esposizione alla continua crescita prevista dell'intelligenza artificiale rispetto a Monday.com.

In effetti, gli addetti ai lavori non hanno registrato nemmeno una singola transazione di acquisto che abbia coinvolto MNDY negli ultimi 12 mesi, confermando anche loro che credono che sia già stata cotta in anni di rialzo.

Quando le persone più vicine alle operazioni dell'azienda non sono disposte a scommettere su un futuro rialzo, perché dovresti farlo tu?

I dati tecnici indicano un ulteriore ribasso nel Monday.com

Infine, da un punto di vista tecnico, le prospettive per le azioni MNDY sono altrettanto cupe.

Al momento della scrittura, la società israeliana è scambiata ben al di sotto di tutte le sue principali medie mobili (50 giorni, 100 giorni, 200 giorni), segnalando un continuo slancio ribassista su più intervalli di tempo.

Ciò suggerisce che la proprietà istituzionale di Monday.com potrebbe ridursi nelle prossime settimane, accelerando potenzialmente il sell-off in corso.

Si noti che la stagionalità attualmente non favorisce nemmeno il titolo cloud .

Dal 2021, ha reso in media solo il 2,28% a novembre, seguito da un calo del 3,44% a dicembre e da un altro calo dell'1,29% a gennaio.

E mentre l'azienda con sede a Tel Aviv rimane "buy-rated" tra gli analisti di Wall Street, anche loro potrebbero rivedere le loro stime (al ribasso) dopo la pubblicazione degli utili del Q3 pubblicata oggi.