Le azioni di Rocket Lab salgono dopo una perdita più contenuta e un fatturato trimestrale record

Le azioni di Rocket Lab USA Inc. sono salite martedì dopo che il fornitore di servizi e lanci spaziali ha riportato risultati del terzo trimestre che hanno battuto le aspettative di Wall Street e ha emesso una prospettiva più forte del previsto per il trimestre in corso.

I risultati hanno evidenziato una crescente domanda per le attività di lancio e di sistemi spaziali dell'azienda, anche se la redditività rimane una sfida.

Il titolo è salito di quasi il 9,7% al suo massimo intraday di 56,96 dollari.

Entrate record e perdite più contenute

Rocket Lab ha registrato una perdita nel terzo trimestre di 0,03 dollari per azione su un fatturato di 155 milioni di dollari, superando le stime degli analisti per una perdita di 0,10 dollari per azione su un fatturato di 151,8 milioni di dollari, secondo FactSet.

La performance ha segnato un miglioramento significativo rispetto alla perdita di 0,10 dollari su 104,8 milioni di dollari di entrate registrate un anno prima.

Gli ultimi risultati dell'azienda hanno rappresentato il fatturato trimestrale più alto mai registrato e si sono collocati nella fascia alta dell'intervallo di guidance del management compreso tra 145 e 155 milioni di dollari.

Guardando al futuro, Rocket Lab prevede un fatturato del quarto trimestre compreso tra $ 170 milioni e $ 180 milioni, al di sopra della stima di consenso di circa $ 172 milioni.

Tuttavia, il management ha previsto una perdita EBITDA rettificata nel quarto trimestre compresa tra 23 e 29 milioni di dollari, più ampia della perdita di 13 milioni di dollari prevista dagli analisti.

Nonostante le continue perdite, gli investitori sono apparsi incoraggiati dall'accelerazione della crescita dei ricavi dell'azienda e dall'espansione della pipeline di contratti.

Gli analisti alzano gli obiettivi di prezzo in un contesto di forte slancio di lancio

Dopo il rapporto sugli utili, diverse società di Wall Street hanno alzato i loro obiettivi di prezzo per le azioni Rocket Lab.

L'analista di Cantor Fitzgerald Andres Sheppard ha ribadito il rating Buy e ha alzato il suo obiettivo a 72 dollari da 54 dollari, citando i risultati record dell'azienda e riaffermando l'obiettivo di oltre 20 lanci di Electron nel 2025.

Anche Roth Capital e Stifel hanno mantenuto i rating Buy, aumentando i loro obiettivi di prezzo a 75 dollari rispettivamente da 60 e 65 dollari.

"Nell'ultimo trimestre abbiamo registrato ancora una volta un fatturato record di 155 milioni di dollari... e un nuovo record di lancio annuale è a pochi giorni di distanza", ha dichiarato il CEO Peter Beck.

Rocket Lab ha lanciato 14 razzi finora nel 2025, eguagliando il totale del 2024.

La società ha firmato contratti per 17 lanci nel terzo trimestre, portando il suo portafoglio ordini di lanci totale a 49.

Beck ha affermato che la crescita dell'azienda è stata supportata da forti progressi nei principali programmi di sistemi spaziali e acquisizioni strategiche allineate con iniziative di difesa di nuova generazione come il Golden Dome e le costellazioni della Space Development Agency.

Espansione nei mercati della difesa e dello spazio commerciale

Rocket Lab continua a diversificare la propria attività oltre i servizi di lancio attraverso fusioni e acquisizioni.

Durante il terzo trimestre, la società ha completato l'acquisizione di Geost, un produttore di sensori elettro-ottici e a infrarossi utilizzati in applicazioni di difesa.

Il ruolo in espansione dell'azienda nelle operazioni spaziali commerciali e di difesa arriva mentre le agenzie governative statunitensi, tra cui la NASA e il Dipartimento della Difesa, si rivolgono sempre più a fornitori del settore privato per i lanci di satelliti e le infrastrutture spaziali.

Le azioni di Rocket Lab sono più che raddoppiate quest'anno grazie all'ottimismo sul futuro del volo spaziale commerciale.

Tuttavia, le valutazioni elevate rimangono fonte di preoccupazione.

Wall Street stima un EBITDA per il 2027 di circa 172 milioni di dollari, in calo rispetto ai 225 milioni di dollari dell'inizio dell'anno, il che implica che il titolo viene scambiato a circa 170 volte le stime previsionali.

Nonostante questi multipli elevati, gli analisti rimangono in gran parte rialzisti, citando l'espansione del portafoglio contratti dell'azienda, la performance record dei ricavi e il forte posizionamento nei mercati spaziali e della difesa in rapida crescita.