Perché le azioni Tesla sono crollate del 6% e perché sono ancora le preferite dai retail?

Le azioni Tesla hanno esteso il loro recente calo giovedì, scendendo bruscamente insieme a perdite di mercato più ampie.

Le azioni del produttore di veicoli elettrici sono scese del 6,2% a 403,87 dollari nelle contrattazioni di mezzogiorno, in calo di 26,73 dollari, rendendolo il titolo con la peggiore performance del Nasdaq 100, secondo Dow Jones Market Data.

Anche il mercato più ampio è stato in rosso, con il SandP 500 in calo dell'1,2%, il Dow Jones Industrial Average in calo dell'1% e il Nasdaq Composite in calo dell'1,9%.

Le azioni Tesla sono scese in quattro delle cinque sessioni di negoziazione dall'assemblea annuale della società del 6 novembre, in cui il CEO Elon Musk ha ottenuto l'approvazione degli azionisti per il suo massiccio pacchetto retributivo per il 2025.

All'inizio della sessione di giovedì, le azioni Tesla erano già scese del 3,4% per la settimana.

La recente debolezza del titolo segue un periodo di maggiore volatilità sia in Tesla che in altri importanti nomi tecnologici, poiché gli investitori valutano gli sviluppi aziendali e il cambiamento del sentiment nel settore dell'intelligenza artificiale.

Gli investitori retail rimangono rialzisti

Nonostante il recente calo, Tesla continua a godere di un forte sostegno da parte degli investitori retail.

Secondo il rapporto Retail Radar di JPMorgan pubblicato mercoledì, i singoli investitori hanno acquistato circa 1,1 miliardi di dollari in più di azioni Tesla rispetto a quelle vendute nell'ultima settimana.

Gli investitori al dettaglio, che possiedono circa il 41% delle azioni quotate in borsa di Tesla, sono stati a lungo una forza chiave nella performance delle azioni della società.

Questa cifra è significativamente più alta della media dei proprietari al dettaglio del SandP 500, che si attesta a circa il 5%, e ben al di sopra della media del 25% per le altre società del cosiddetto gruppo dei "Magnifici Sette" giganti della tecnologia.

La forte partecipazione al dettaglio ha anche giocato un ruolo cruciale nell'esito dell'assemblea degli azionisti della scorsa settimana, in cui gli investitori hanno votato in modo schiacciante, con un margine di circa tre a uno, a favore del premio retributivo di quasi 1 trilione di dollari di Musk per il 2025.

Il rapporto di JPMorgan mostra che Tesla rimane una delle prime scelte tra i piccoli investitori, insieme a Nvidia, Meta Platforms, AMD, CoreWeave, Oracle e Apple, tutte aziende profondamente coinvolte nella costruzione dell'intelligenza artificiale nei data center e nell'infrastruttura hardware.

Investimenti nell'IA e contesto di mercato

Le crescenti ambizioni di Tesla nel campo dell'intelligenza artificiale, in particolare nella tecnologia di guida autonoma e nella robotica umanoide, continuano ad attirare l'attenzione degli investitori.

Tuttavia, l'ultima flessione del titolo arriva in mezzo a una più ampia incertezza nel settore tecnologico, dove le valutazioni delle società di intelligenza artificiale hanno raggiunto livelli record.

L'impresa di intelligenza artificiale di Elon Musk, xAI, ha recentemente raccolto 15 miliardi di dollari, che si aggiungono a un round di finanziamento da 10 miliardi di dollari riportato a settembre che ha valutato la società a 200 miliardi di dollari, secondo un rapporto della CNBC.

Il rapporto afferma che gran parte del nuovo capitale sarà destinato all'acquisizione di GPU, i chip avanzati che alimentano modelli linguistici su larga scala e lo sviluppo dell'intelligenza artificiale.

L'impennata delle valutazioni dell'IA è stata diffusa, con Anthropic, OpenAI e altre startup che hanno raccolto decine di miliardi di dollari negli ultimi mesi.

Sebbene l'entusiasmo rimanga elevato, alcuni analisti avvertono che il rapido ritmo degli afflussi di capitali potrebbe contribuire alla volatilità del mercato a breve termine.

Alla recente riunione di Tesla, gli azionisti hanno anche votato su una proposta di investimento in xAI, con il consigliere generale della società, Brandon Ehrhart, che ha notato più voti a favore che contro.

Ha aggiunto che Tesla sta rivedendo i prossimi passi dopo il risultato.

Nonostante lo scivolone a breve termine, Tesla rimane uno dei titoli più attivamente scambiati e osservati da vicino al mondo, supportato da una base di investitori retail profondamente coinvolta e dai suoi continui sforzi per fondere l'innovazione dei veicoli elettrici con l'intelligenza artificiale.