Analisi dell'indice Nikkei 225 dopo una forte stagione degli utili in Giappone

L'indice Nikkei 225 ha vacillato questa settimana quando alcuni dei suoi maggiori componenti hanno pubblicato i loro guadagni e mentre lo yen giapponese ha continuato la sua recente caduta libera. Era scambiato a 50.435 yen, alcuni punti in meno rispetto al massimo da inizio anno di 52.640 yen. È balzato del 63% dal livello più basso di quest'anno.

Le società giapponesi registrano forti guadagni

L'indice Nikkei 225 ha vacillato anche se decine delle sue principali società costituenti hanno pubblicato i loro numeri. La maggior parte di queste aziende ha pubblicato numeri molto migliori del previsto.

Ad esempio, Softbank ha registrato un fatturato di 1,92 trilioni di yen, superiore alla stima di consenso di 1,87 trilioni di yen. Allo stesso modo, Sony, la gigantesca società di intrattenimento, ha guadagnato 3,11 trilioni di yen, superiore alla stima mediana di 3,02 trilioni di yen.

Altre delle principali società dell'indice Nikkei 225 che hanno pubblicato i loro rapporti sugli utili sono state Bridgestone, Inpex, Rakuten, Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui e Mizuho Financial. Insieme, le tre banche controllano oltre l'80% della quota di mercato del paese.

Le società del Nikkei 225 e dell'indice Topix hanno pubblicato numeri forti per tre motivi principali. In primo luogo, l'indebolimento dello yen giapponese ha aiutato le aziende a vendere prodotti all'estero e quelle del settore dell'ospitalità.

In secondo luogo, le aziende hanno beneficiato del recente accordo tra Stati Uniti e Giappone che ha abbassato le tariffe al 15%. Questa cifra tariffaria è stata molto più bassa di quanto previsto dagli analisti. Alcune aziende come Hitachi hanno annunciato un aumento dei prezzi per coprire le tariffe.

Inoltre, molte aziende hanno beneficiato dell'ondata di intelligenza artificiale in corso. Ad esempio, Softbank è uscita dal suo investimento in Nvidia questa settimana con un grande profitto, con un'azienda come Yaskawa Electric che è salita del 19% dopo i suoi risultati.

Oltre ad annunciare ricavi e utili, molte società giapponesi hanno rivisto al rialzo i loro utili futuri.

Nel frattempo, il contesto politico è favorevole al settore societario in Giappone. Sanae Takaichi, il nuovo primo ministro, ha già chiesto maggiori stimoli per rilanciare l'economia. Sostiene anche un tasso di interesse più basso, anche se non è chiaro se ciò influenzerà la Banca del Giappone (BoJ).

Guardando al futuro, il prossimo importante catalizzatore per l'indice Nikkei 225 e il Topix sarà la BoJ. Gli analisti prevedono che la banca effettuerà un altro aumento dei tassi. Questo spiega perché il rendimento obbligazionario giapponese è salito all'1,7%.

Analisi tecnica dell'indice Nikkei 225

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Nikkei 225 ha avuto un forte trend rialzista negli ultimi mesi. È balzato da un minimo di 30.808 yen ad aprile a 50.468 yen di oggi.

L'indice si è recentemente ritirato e si è spostato al livello di resistenza finale dello strumento Murrey Math Lines. Rimane al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, segno che i rialzisti hanno il controllo.

Anche l'indice Nikkei 225 è al di sopra dell'Ichimoku Cloud e degli indicatori Supertrend. Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui l'indice riprende il trend rialzista e si sposta verso il livello di superamento estremo delle linee di Murrey Math a ¥53.125.

Una mossa al di sotto del supporto a ¥48.437 invaliderà le previsioni rialziste. Un tale movimento al ribasso è possibile anche a causa della stanchezza degli investitori, come quella di cui Bank of America ha avvertito