Il prezzo delle azioni Plug Power sta crollando a causa dell'aumento delle perdite: è ora di comprare il calo?

Il prezzo delle azioni Plug Power si è ritirato ed è entrato in un mercato ribassista, cancellando parte dei guadagni realizzati a settembre e ottobre. PLUG si è ritirato di oltre il 50% dal suo punto più alto di quest'anno, abbassando la sua capitalizzazione di mercato da 4,8 miliardi di dollari a 3,12 miliardi di dollari. Quindi, è sicuro acquistare il calo delle azioni PLUG?

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Plug Power

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni PLUG è rimbalzato dal minimo da inizio anno di $ 0,6850 a un massimo di $ 4,58. Questa impennata è avvenuta quando l'azienda ha annunciato alcune consegne degne di nota, tra cui l'installazione di un elettrolizzatore da 5 MW per Hollandia per il progetto H2Cast.

Questi guadagni sono stati relativamente di breve durata poiché il titolo è crollato a due cifre. Ora è precipitato vicino al ritracciamento di Fibonacci del 61,8%.

Il titolo Plug Power è sceso al di sotto della media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni e del livello Strong, Pivot, Reverse dello strumento Murrey Math Lines.

Il titolo si è spostato al di sotto dell'indicatore Supertrend, segno che per ora i ribassisti hanno il controllo. È anche sceso al di sotto della nube di Ichimoku, mentre l'indice di forza relativa (RSI) e il MACD hanno continuato a scendere.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il titolo continua a scendere, potenzialmente fino al prossimo livello di supporto chiave a $ 1,56. Questo supporto è un livello importante in quanto si trova lungo lo strumento Ultimate Support of the Murrey Math Lines ed è leggermente al di sopra del livello di ritracciamento di Fibonacci del 78,6%.

Tuttavia, c'è una piccola possibilità che il prezzo delle azioni PLUG rimbalzi mentre gli investitori acquistano il recente calo. Una tale mossa lo spingerà al punto di rotazione S/R principale dello strumento Murrey Math Lines a $ 3,13.

Grafico del prezzo delle azioni PLUG | Fonte: TradingView

Le perdite di alimentazione della spina sono un problema

Il principale catalizzatore ribassista per il prezzo delle azioni Plug Power è che la sua attività continua a perdere ingenti somme di denaro.

Un rapporto pubblicato la scorsa settimana ha mostrato che le sue entrate nette sono salite a 177 milioni di dollari nell'ultimo trimestre dai 173 milioni di dollari realizzati nello stesso periodo dell'anno scorso.

La crescita dei ricavi è stata trainata dal business degli elettrolizzatori e dal robusto volume del business dell'idrogeno. Le vendite di elettrolizzatori sono scese a 96,7 milioni di dollari dai precedenti 107 milioni di dollari.

I ricavi degli accordi di acquisto di energia sono saliti a circa 24 milioni di dollari, mentre il carburante consegnato ai consumatori è salito a 35 milioni di dollari. Il suo CEO ha dichiarato:

Sebbene la crescita dei ricavi sia stata incoraggiante, l'azienda ha continuato a perdere milioni di dollari. La sua perdita operativa è balzata a 228 milioni di dollari dai precedenti 116 milioni di dollari, mentre la sua perdita netta è stata di 363 milioni di dollari. La perdita netta nei primi nove mesi dell'anno è salita a quasi 800 milioni di dollari.

Pertanto, sebbene l'azienda abbia un arretrato elevato, non è stata in grado di convertirlo in profitti positivi. Non è chiaro se il management raggiungerà le metriche del flusso di cassa stabilite qualche mese fa alla JPMorgan Industrials Conference.

L'altro rischio principale per Plug Power è che potrebbe aver bisogno di raccogliere ulteriore liquidità se le sue perdite accelerano. Ha chiuso l'ultimo trimestre con 165 milioni di dollari in contanti ed equivalenti e 189 milioni di dollari in liquidità vincolata.

Inoltre, la società continua a subire una notevole pressione da parte dei venditori allo scoperto, che continuano a scommettere contro la sua esecuzione. L'interesse short è passato al 22%, rendendola una delle società più shortate a Wall Street. Tuttavia, questo significa anche che l'azienda potrebbe attraversare uno short-squeeze, come è successo qualche mese fa.

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