Le azioni statunitensi scivolano all'apertura: il Dow crolla di 400 punti, il SandP scende dell'1%

Le azioni statunitensi sono calate bruscamente martedì mentre gli investitori si sono ritirati dai grandi nomi tecnologici e il sentiment sugli asset di rischio è ulteriormente peggiorato.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 466 punti, ovvero l'1%, mentre il SandP 500 ha perso l'1%, mettendosi sulla strada per un quarto giorno consecutivo di perdite — il suo più lungo calo da agosto.

Il Nasdaq Composite è sceso dell'1,5%, estendendo la debolezza del mese nelle azioni legate alla tecnologia e all'intelligenza artificiale.

La rinnovata pressione riflette la crescente preoccupazione che le valutazioni in tutto il settore siano diventate a dura prova dopo un rally durato un anno alimentato dall'entusiasmo per l'IA generativa.

Il sentiment di rischio è ulteriormente peggiorato mentre Bitcoin è sceso brevemente sotto i 90.000 dollari, continuando il calo rispetto al record di 126.000 dollari raggiunto all'inizio di ottobre. L'ultima volta il token era scambiato poco sopra i 91.000 dollari.

Con molti investitori tecnologici che detengono una significativa esposizione alle cripto, la mossa ha sollevato preoccupazioni che ulteriori cali possano riversarsi anche sulle azioni.

Nvidia, Amazon e Microsoft sono sotto pressione

Nvidia è sceso del 2%, aggiungendo ulteriore calo al suo recente calo. Il produttore di chip è in calo del 10% questo mese in vista del suo rapporto sugli utili del terzo trimestre, in attesa dopo la chiusura di mercoledì.

Le prestazioni di Nvidia sono diventate un punto focale per il mercato, con gli investitori che cercano di capire se il boom dell'hardware AI possa giustificare il rapido apprezzamento del settore.

Altri membri dei cosiddetti "Magnificent Seven", tra cui Amazon e Microsoft, furono anch'essi messi sotto pressione.

Le preoccupazioni riguardo al fatto che pesanti investimenti finanziati dal debito nelle infrastrutture di IA possano garantire rendimenti sostenibili hanno contribuito alla vendita di capitale.

Anche i nomi di credito privato legati all'espansione dell'IA sono sotto esame. Blue Owl, un importante finanziatore per progetti di data center, ha prolungato il suo calo dopo essere sceso del 6% nella sessione precedente.

All'inizio di questo mese, la società ha annunciato che avrebbe fonduto due fondi di credito privati, con gli investitori nel veicolo privato che dovranno affrontare perdite e restrizioni sui riscatti fino al prossimo anno.

A mettere in guardia, il CEO di Alphabet Sundar Pichai ha detto alla BBC che alcune parti dell'attuale boom dell'IA mostrano "irrazionalità" e ha avvertito che nessuna azienda "sarà immune" se la bolla dovesse scoppiare.

La debolezza si diffonde oltre la tecnologia

La crisi si estese oltre la tecnologia. Le azioni di Home Depot sono diminuite dopo che il rivenditore ha mancato le aspettative sugli utili e ha ridotto le prospettive per l'intero anno, aggiungendo un ulteriore motivo di preoccupazione per mercati già in tensione.

Le perdite di martedì sono seguite a una sessione negativa lunedì, quando tutti e tre i principali indici hanno chiuso in rosso. Il Dow è sceso di oltre 550 punti, mentre il SandP 500 e il Nasdaq sono scesi di quasi lo 0,9%.

Il Nasdaq è ora sulla buona strada per porre fine alla sua striscia di sette mesi di vincenti, mentre il SandP 500 è in calo del 2,5% a novembre dopo sei mesi consecutivi di guadagni.

L'ansia degli investitori è stata alimentata anche dalla diminuzione delle aspettative per un taglio dei tassi della Federal Reserve a dicembre.

I futures sui fondi federali ora implicano circa il 50% di probabilità di taglio, in forte calo rispetto a oltre il 90% di un mese fa.

Con l'aumento delle valutazioni azionarie, gli investitori si affidano sempre più al supporto delle banche centrali per sostenere il mercato.

I dati della settimana in arrivo — inclusi i verbali della riunione di ottobre della Fed e il rapporto sulle buste paga non agricole ritardato di settembre — dovrebbero influenzare le aspettative sulla politica monetaria in vista della fine dell'anno.