Analisi azionaria CoreWeave: questa società di data center è un buy or sell?

Il prezzo delle azioni CoreWeave è caduto in caduta quest'anno, cancellando miliardi di dollari di valore. CRWV è crollata dal massimo annuale di 186 dollari agli attuali 74 dollari, con la capitalizzazione di mercato che è scesa da 87 miliardi a 37 miliardi oggi.

Il recente crollo di CoreWeave è coinciso con le performance di altre aziende nel settore dell'IA. Il titolo Nebius è crollato di oltre il 32% rispetto al massimo da inizio anno, mentre IREN è sceso di oltre il 40%. Anche altre aziende come Bitfarm e Hive Digital si sono ritirate.

L'attività di CoreWeave è fiorente

Il crollo azionario in corso di CoreWeave sta avvenendo mentre gli investitori restano preoccupati per la bolla dell'IA e per il deprezzamento delle sue GPU. L'argomento secondo cui siamo in una bolla dell'IA è che molti dei grandi spendaccioni non sono riusciti a dimostrare la loro redditività.

Queste paure si sono un po' attenuate dopo gli ultimi risultati di Nvidia, in cui Jensen Huang, CEO, ha insistito sul fatto che l'azienda stava registrando una forte domanda. Ha anche minimizzato le preoccupazioni riguardo alla bolla dell'IA mentre aumentava le sue previsioni future per l'azienda. Questo spiega perché il prezzo delle azioni CRWV è saltato di oltre il 10% nel pre-mercato.

I risultati più recenti hanno mostrato che il business di CoreWeave stava andando bene, aiutato da grandi accordi con aziende come Microsoft e OpenAI. Ha recentemente annunciato un importante accordo da 14,2 miliardi di dollari con Meta Platform.

L'azienda ha anche un accordo da 10 miliardi di dollari con Microsoft e un altro importante con OpenAI, proprietario di ChatGPT.

I risultati hanno mostrato che i ricavi sono esplosi in aumento del 134% fino a 1,4 miliardi di dollari, con un arretrato che è saltato del 271% a 55,6 miliardi di dollari. Inoltre, l'EBITDA rettificato era di 831 milioni di dollari, mentre la perdita netta era di soli 41 milioni di dollari.

CoreWeave ritiene che la sua attività continuerà a prosperare nei prossimi mesi. Esattamente, la direzione ritiene che il suo fatturato annuo sarà tra 5,05 miliardi e 5,15 miliardi di dollari, molto superiore rispetto agli 1,92 miliardi di dollari guadagnati nello stesso periodo dello scorso anno.

Tuttavia, questa crescita avrà un costo mentre l'azienda continua la sua ondata di spese. Si prevede che la spesa in conto capitale sarà compresa tra 12 miliardi e 14 miliardi di dollari.

L'azienda raccoglie fondi tramite credito e capitale stesso. Le azioni in circolazione sono salite da 317 milioni ad aprile a 384 milioni oggi, e questa crescita accelererà.

Oltre ai rischi di diluimento, l'azienda sta anche affrontando rischi di concorrenza crescenti man mano che più aziende entrano nel settore.

Ad esempio, Nebius ha recentemente raggiunto un grande accordo con Microsoft, mentre IREN ha raggiunto un accordo di 9,7 miliardi di dollari con Microsoft. Altre aziende come Bitfarms, Hive Digital e TeraWulf si stanno espandendo nel settore.

Pertanto, è probabile che le future operazioni con iperscaler abbiano un margine di profitto basso. Inoltre, è possibile che il flusso di operazioni dell'azienda rallenti.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni CoreWeave

Il grafico delle 12 ore mostra che il prezzo del titolo CRWV è stato in forte tendenza al ribasso nelle ultime settimane. Oggi è crollato da 152 a 74 dollari, cancellando miliardi di dollari di valore. Il titolo è recentemente sceso sotto il livello chiave di supporto a 84,46 dollari, il livello più basso registrato a settembre.

Il prezzo delle azioni CoreWeave è sceso sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%, mentre l'Indice di Forza Relativa e gli indicatori MACD hanno continuato a ritirarsi.

Pertanto, il titolo probabilmente continuerà a subire un breve rialzo dopo gli ultimi risultati di Nvidia e poi riprenderà la tendenza al ribasso, potenzialmente fino al livello di ritracciamento del 78,6% a $65.