Le azioni tecnologiche globali aumentano mentre il trimestre straordinario di Nvidia riaccende l'ottimismo dell'IA

Le azioni tecnologiche globali sono salite fortemente giovedì dopo che Nvidia ha riportato un altro trimestre di grande successo, rafforzando la fiducia che il boom dell'intelligenza artificiale rimanga intatto nonostante le crescenti preoccupazioni per valutazioni sovraccresciute.

I risultati del produttore di chip hanno alleviato i timori di una possibile bolla di IA, sottolineando al contempo la persistente domanda di hardware AI avanzato nelle catene di fornitura cloud, aziendali e dei semiconduttori.

Le azioni Nvidia sono salite del 5% nelle operazioni pre-mercato, mettendo l'azienda sulla buona strada per aggiungere circa 243 miliardi di dollari USA al suo valore di mercato, più dell'intera capitalizzazione di mercato di aziende come PepsiCo e Goldman Sachs.

L'aumento del titolo ha contribuito a risollevare il sentiment nel settore tecnologico globale, spingendo i principali produttori di chip e azioni legate all'IA verso il rialzo negli Stati Uniti, in Europa e in Asia.

Forti preoccupazioni legate alla bolla degli utili

Nvidia ha generato ricavi di 57,01 miliardi di dollari USA, in aumento del 62% su base annua, segnando la sua prima accelerazione in sette trimestri.

Il battito degli utili rifletteva la crescente domanda di chip per data center, con l'azienda che ha emesso indicazioni che hanno superato le aspettative del mercato.

Si prevede che i margini si mantengano intorno al 70% fino all'anno fiscale 2027.

Gli analisti hanno ampiamente elogiato la forte performance, descrivendola come un'ulteriore prova che il boom dell'IA rimane duraturo.

La domanda "incredibile" continua a superare l'offerta, ha detto il CEO Jensen Huang, aggiungendo che le prenotazioni si estendono già fino al 2026.

Pur riconoscendo le voci del settore su una possibile bolla dell'IA, ha sostenuto che Nvidia sta vedendo "qualcosa di molto diverso da un fugace ciclo di hype" grazie alla profonda integrazione tra cloud, enterprise e edge computing.

Gli analisti di JP Morgan hanno affermato che l'azienda ha fornito "non solo risultati solidi e linee guida, ma anche un incremento di rilancio ancora più forte del previsto", definendolo una testimonianza di una solida esecuzione in tutta la catena di fornitura di Nvidia.

L'azienda è recentemente diventata il primo produttore di chip a superare una valutazione di mercato di 5 trilioni di dollari USA, consolidando la sua posizione come indicatore dell'era dell'IA.

Tuttavia, alcuni esperti hanno avvertito che le fortune di Nvidia restano strettamente legate alle spese in conto capitale dei clienti e alle condizioni di finanziamento.

Karen McCormick, CIO di Beringea, ha sottolineato la crescente consolidazione e l'interconnessione delle grandi aziende di IA, descrivendo il panorama come "quasi un po' snervante" se qualche parte dell'ecosistema vacilla.

Tuttavia, ha sottolineato che gli operatori del settore mantengono "bilanci incredibilmente solidi" che potrebbero aiutare a limitare il rischio di ribasso.

Il rally globale mette in evidenza la fiducia del mercato

I risultati positivi hanno innescato un rally globale nelle azioni legate ai semiconduttori e all'IA.

Negli Stati Uniti, le azioni di AMD e Intel sono aumentate rispettivamente di circa il 5% e l'1%, mentre Arm Holdings, Micron Technology, Marvell Technology e Broadcom hanno guadagnato tra il 2% e il 3%.

Anche i nomi europei dei semiconduttori sono aumentati, con ASML in aumento del 3,5% e l'indice tecnologico europeo più ampio anch'esso in verde.

I produttori olandesi di apparecchiature per chip BESI e ASMI hanno aumentato rispettivamente di oltre il 3% e il 2%.

I mercati asiatici hanno rispecchiato lo slancio positivo.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. è salita del 4,3%, SK Hynix ha guadagnato oltre l'1,6% e la giapponese Nikkei ha recuperato la soglia dei 50.000, supportata dalla forza dei fornitori di chip e dalle azioni esposte all'IA.

Anche Samsung Electronics e Foxconn hanno registrato guadagni superiori al 3%.

Le azioni Nvidia sono ora in aumento di quasi il 39% da inizio anno e sono aumentate di oltre l'1.190% negli ultimi tre anni.

Mark Haefele, CIO di UBS Global Wealth Management, ha dichiarato che l'esposizione all'IA rimane "essenziale per la costruzione di ricchezza a lungo termine", esortando gli investitori a diversificarsi lungo tutta la catena del valore dell'IA.