Analisi del prezzo delle azioni Walmart dopo il rapporto sugli utili: comprare o vendere?

Il prezzo delle azioni Walmart è sceso di oltre il 6,5% giovedì, mentre gli investitori hanno reagito al suo solido rapporto sugli utili. WMT è salita a $107, il suo livello più alto dal 25 ottobre, e qualche punto sotto il massimo storico di $110.

L'attività di Walmart è in forte espansione

Walmart, il più grande rivenditore degli Stati Uniti, ha annunciato solidi risultati finanziari, aiutato dal suo business di e-commerce e pubblicità.

Il fatturato dell'azienda è aumentato del 5,8% nel terzo trimestre, raggiungendo i 179,5 miliardi di dollari, superiore a quanto si aspettavano gli analisti. Il suo business e-commerce è aumentato del 27%, mentre il segmento pubblicitario è aumentato del 53%.

I ricavi di Walmart US sono aumentati del 5,1% fino a 120 miliardi di dollari, con la maggior parte della crescita derivante dal suo business e-commerce e dalle sue altre divisioni chiave come generi alimentari, salute e benessere, e merci generali.

Anche il suo business internazionale ha continuato a prosperare nell'ultimo trimestre, con ricavi che sono aumentati del 10% a 33,5 miliardi di dollari. La crescita è stata dovuta principalmente al business Flipkart.

Questi risultati hanno mostrato che l'attività dell'azienda ha continuato a prosperare durante la nuova normalità delle tariffe di Donald Trump. Ha aggiunto una tariffa minima del 15%, con alcuni paesi come Sudafrica, Brasile e India che pagano una tassa più alta.

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Storicamente, Walmart ha affrontato bene grandi crisi grazie alla sua portata e alla sua presenza regionale. La sua scala rende più facile negoziare con i fornitori. È anche molto apprezzata dai clienti perché di solito è più economica rispetto ad altre aziende.

La direzione di Walmart ritiene che la sua attività continuerà ad andare bene nei prossimi mesi. La stima media è che il suo fatturato annuo sarà di 674,5 miliardi di dollari, superiore ai 448 miliardi di dollari che ha incavato lo scorso anno.

Si prevede che il suo utile operativo rettificato sia di 29,5 miliardi di dollari. Tuttavia, gli analisti ritengono che il suo fatturato annuo sarà superiore alle previsioni. Secondo Yahoo Finance, la stima media è che il suo fatturato annuo sarà di 704 miliardi di dollari, seguiti da 737 miliardi nel prossimo anno finanziario.

Gli analisti sono inoltre ottimisti riguardo alla sua redditività, con l'EPS annuo che si prevede salirà a 2,61 dollari quest'anno e a 2,94 dollari nel 2026.

Questa crescita spiega perché gli analisti hanno una visione rialzista per l'azienda. La stima media tra gli analisti è di 114 dollari, in aumento leggermente rispetto ai 107 attuali. 31 analisti hanno un target di acquisto e 9 hanno un forte rating d'acquisto.

Tuttavia, il rischio principale per Walmart è che non sia un'azienda economica. Il suo rapporto prezzo/utili a futuro è salito a 36, molto superiore alla mediana del settore retail di 17 e alla media quinquennale di 29.

Il rapporto PE forward di Walmart, basato su numeri non GAAP, è di 38, rispetto alla media quinquennale di 27. Questa valutazione premium è dovuta al fatto che Walmart è su un livello a sé stante nel settore retail. È anche un'azienda per tutte le condizioni meteorologiche che si comporta bene in tutte le condizioni di mercato.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Walmart

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo dell'azione WMT è stato in forte tendenza al rialzo negli ultimi mesi, passando da un minimo di 79,67 dollari ad aprile di quest'anno agli attuali 107 dollari.

Ha superato il livello di resistenza importante a 104,50 dollari, il suo livello più alto a febbraio, agosto e settembre. Si è spostato sopra il lato superiore del triangolo ascendente, un modello di continuazione molto popolare.

Le azioni Walmart sono rimaste sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui continua a salire mentre i rialzisti puntano al livello chiave di resistenza a 110 dollari. Un movimento superiore a quel livello indicherebbe un potenziale maggiore in aumento, potenzialmente fino a 115 dollari. Un movimento sotto il supporto a 105 dollari invaliderà la previsione rialzista.

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