Il prezzo delle azioni Oracle torna alla realtà: ORCL è un acquisto ora?

Il prezzo delle azioni Oracle ha subito una grande inversione di testa mentre le preoccupazioni sull'intelligenza artificiale (IA) e sul suo debito in crescita persistono. ORCL è scesa a un minimo di 198 dollari, in calo di oltre il 36% rispetto al suo punto più alto di quest'anno. La sua capitalizzazione di mercato è scesa da oltre 967 miliardi di dollari a 530 miliardi di dollari.

Le azioni Oracle sono crollate a causa delle preoccupazioni sul debito

Uno dei motivi principali per cui il prezzo delle azioni ORCL è crollato è che gli investitori sono preoccupati per il suo debito in crescita vertiginosa. Recentemente ha raccolto 18 miliardi di dollari di debito, portando i suoi debiti complessi a oltre 100 miliardi.

L'azienda intende utilizzare questi fondi per finanziare le sue grandi operazioni di data center. Questi fondi probabilmente fanno parte del progetto Stargate che include anche OpenAI e Softbank.

Tuttavia, gli investitori stanno puntando contro le sue azioni e il debito a causa delle crescenti preoccupazioni per la possibile bolla dell'IA.

I dati raccolti da Bloomberg mostrano che il prezzo per proteggersi dal fatto che l'azienda non possa pagare il debito è salito a 1,11 punti percentuali. Questo equivale a circa 111.000 dollari ogni 10 milioni di dollari.

Ulteriori dati mostrano che il CDS dell'azienda è salito a circa 5 miliardi di dollari rispetto ai 200 milioni dello stesso periodo dell'anno scorso.

Persistono preoccupazioni sull'industria dell'IA

Anche il prezzo delle azioni Oracle è sceso a causa delle crescenti preoccupazioni sull'industria dell'IA, che alcuni investitori ritengono sia in una bolla. Infatti, alcuni investitori di rilievo come Masayoshi Son, Peter Thiel e Michael Burry hanno venduto le loro azioni Nvidia.

Inoltre, mentre molte aziende di IA sono salite quest'anno, la maggior parte di esse si è ritirata dai massimi accumulati da inizio anno. Il titolo Palantir è crollato del 25% rispetto al massimo da inizio anno. Anche altre aziende come CoreWeave, Nebius e IREN sono crollate nelle ultime settimane.

Una delle principali preoccupazioni a riguardo è la rete di accordi in cui Oracle è entrata negli ultimi mesi. Uno di questi accordi è la partnership con OpenAI, che prevede che riceverà 30 miliardi di dollari all'anno per i servizi dei data center.

La principale preoccupazione è che OpenAI non abbia quei fondi, dato che si prevede che quest'anno guadagnerà tra i 12,7 e i 20 miliardi di dollari. Inoltre, OpenAI ha concluso accordi per oltre 1 trilione di dollari con aziende come Broadcom, CoreWeave, Nvidia e AMD.

I risultati più recenti hanno mostrato che gli obblighi di performance (RPO) rimanenti dell'azienda sono aumentati del 359% nel primo trimestre, raggiungendo i 455 miliardi di dollari. I suoi ricavi sono aumentati del 12% a 14,9 miliardi di dollari, mentre l'EPS è sceso del 2% a 1,01 dollari.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Oracle

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni ORCL ha raggiunto il picco a 345 dollari e poi è crollato fino agli attuali 200 dollari. È sceso al livello più basso da giugno.

Il titolo è sceso sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%. È inoltre scesa sotto le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni. Scendere sotto queste medie è un segno che gli orsi sono al controllo.

Il titolo Oracle è sceso sotto gli indicatori Supertrend e Ichimoku cloud. Pertanto, lo scenario più probabile è quando continuerà a scendere, potenzialmente fino al livello di ritracciamento del 78,6%, e poi inizi a salire man mano che gli investitori acquistano il calo.