Conclusione delle materie prime: i lingotti in risalto per le scommesse sui tagli dei tassi, mentre il petrolio sale per le paura dell'offerta

I prezzi dell'oro sono saliti mercoledì mentre i trader prevedevano un ulteriore taglio dei tassi d'interesse da parte della Federal Reserve statunitense entro la fine del mese.

L'argento ha attenuato i suoi record di oltre 59 dollari a oncia più presto nella giornata. Ma i prezzi erano comunque leggermente più alti rispetto alla chiusura precedente.

I prezzi del petrolio sono saliti mentre la Russia ha dichiarato che i colloqui con gli Stati Uniti a Mosca non sono riusciti a raggiungere un compromesso riguardo a un possibile accordo di pace con l'Ucraina.

Mercoledì i prezzi del rame hanno superato la soglia di 11.400 dollari per tonnellata, mentre la stretta dell'offerta ha continuato a stimolare il sentimento.

Arrampicate d'oro

I prezzi dell'oro sono saliti dopo la pubblicazione del Rapporto Nazionale sull'Occupazione ADP USA avvenuta mercoledì mattuta.

Le aziende private negli Stati Uniti hanno perso 32.000 lavoratori, ha riportato mercoledì la società di elaborazione delle buste paga ADP, indicando un ulteriore rallentamento del mercato del lavoro.

Le preoccupazioni sul mercato del lavoro interno si sono intensificate quando ADP ha riportato un calo dei salari molto peggiore del previsto.

Questo calo rappresenta un significativo deterioramento rispetto al guadagno rivisto al rialzo di ottobre di 47.000 posizioni, mancando nettamente la stima consensuale del Dow Jones di un aumento di 40.000.

I dati probabilmente spianeranno la strada alla Fed USA per tagliare i tassi d'interesse durante la riunione prevista per la fine del mese.

Tassi di interesse più bassi sono un buon segno per le materie prime non redditizie come oro e argento.

L'argento ha raggiunto un nuovo massimo storico, superando per la prima volta i 59 dollari a oncia.

Tuttavia, la significativa volatilità del mercato continua a rappresentare una sfida per i trader che vogliono capitalizzare sul rally.

Intervalli intra-day tra 200 e 300 tick sono ora comuni, rendendo la commodity più simile a un "meme stock" volatile rispetto a una tradizionale operazione di materie prime, secondo David Morrison, analista senior di mercato di Trade Market.

Aumento del petrolio

La Russia ha annunciato che le discussioni con funzionari statunitensi a Mosca non hanno avuto successo nel negoziare un compromesso per un possibile accordo di pace con l'Ucraina, che avrebbe potuto portare a un allentamento delle sanzioni sull'industria petrolifera russa.

Al momento della stesura, il prezzo del petrolio greggio West Texas Intermediate era di 59,09 dollari al barile, in aumento dello 0,8%, mentre il Brent era a 62,86 dollari al barile, in aumento dello 0,7%.

Dopo un incontro di cinque ore tra il presidente russo Vladimir Putin e i principali inviati statunitensi, il governo russo ha annunciato mercoledì che le due parti non sono riuscite a raggiungere un compromesso.

I mercati petroliferi sono attualmente concentrati sull'esito di questi colloqui, poiché un possibile accordo potrebbe portare alla revoca delle sanzioni su importanti compagnie petrolifere russe come Rosneft e Lukoil.

La rimozione di queste sanzioni libererebbe, a sua volta, la riserva di petrolio limitata.

Martedì, Putin ha affermato che le potenze europee stanno ostacolando gli sforzi degli Stati Uniti per mediare un accordo di pace.

Ha affermato che le loro soluzioni proposte erano state intenzionalmente elaborate per essere "assolutamente inaccettabili" per Mosca.

Le implicazioni geopolitiche più ampie della guerra sono state recentemente sottolineate dagli attacchi ucraini contro le infrastrutture russe per l'esportazione di petrolio lungo la costa del Mar Nero.

Gli analisti affermano che i rischi geopolitici sono aumentati a seguito degli eventi recenti, inclusi gli attacchi dell'Ucraina contro due petroliere russe autorizzate nel Mar Nero la scorsa settimana.

A peggiorare queste preoccupazioni, il presidente Putin ha dichiarato martedì che la Russia prenderà provvedimenti contro i petroliere provenienti dai paesi che assistono l'Ucraina.

"A livello grafico, il greggio continua a commerciarsi lateralmente, con una leggera inclinazione al ribasso," ha detto Morrison.

Rame

"Il rame e gli altri metalli base stanno scambiando in rialzo questa mattina mentre il mercato digerisce un mix di morbidezza stagionale cinese e persistente strettezza fisica che mantiene intatta la storia di rialzo," ha dichiarato Neil Welsh, responsabile dei metalli presso la società di brokeraggio multi-asset regolamentata dalla FCA Britannia Global Markets, in un commento via email.

La domanda sempre più tardata da parte dei produttori cinesi con l'avvicinarsi dell'inverno ha ridotto la pressione immediata sulle importazioni e portato a un premio Yangshan più basso.

Nonostante questo sollievo a breve termine, le discussioni alla conferenza di Shanghai e le trattative in corso tra fonderie e minatori sottolineano che lo stress legato all'approvvigionamento di materie prime rimane una preoccupazione fondamentale e strutturale.

La stretta immediata nei mercati dei catodi non sarà completamente alleviata da nuove fonti di approvvigionamento, come la prossima fonderia Kamoa Kakula nella Repubblica Democratica del Congo, anche se offrirà assistenza nel lungo termine.

Al momento della stesura, il contratto trimese per il rame alla London Metal Exchange era di 11.462 dollari per tonnellata, in aumento del 2,5% rispetto alla chiusura precedente. Il contratto aveva raggiunto un record di 11.486,95 dollari per tonnellata.