Le azioni Macy's: sono gravemente sovracomprate dopo gli utili del terzo trimestre?

Macy's (NYSE: M) ha registrato oggi un terzo trimestre da battere il mercato, poiché il suo piano di ristrutturazione focalizzato sul miglioramento delle operazioni, dei canali digitali e della merce, continuando a risuonare con i clienti.

Ma la visione "prudente" della direzione per il trimestre festivo sta ancora esercitando pressione sulle azioni retail al momento della stesura.

La catena di grandi magazzini ritiene di guadagnare 1,45 dollari per azione nel quarto trimestre – significativamente meno di 1,58 dollari per azione richiesto dagli analisti.

Tuttavia, sia i dati tecnici che i fondamentali suggeriscono che il titolo Macy's sia un "acquisto" frenetico per gli investitori a lungo termine – fortemente posizionati per guadagni continui nel 2026.

Ecco perché le indicazioni non giustificano la vendita delle azioni Macy's

Nel comunicato sugli utili, i dirigenti di Macy's hanno confermato che le loro prospettive caute per il trimestre delle festività riflettono "prudenza" – non pessimismo.

Pur essendo entusiasti dell'alta stagione del retail, stanno scegliendo di adeguare le aspettative perché i modelli di spesa dei consumatori possono cambiare piuttosto rapidamente nell'attuale contesto.

È importante sottolineare che i dati recenti sui bilanci delle famiglie statunitensi mostrano che i consumatori non sono sovraccarichi, con la crescita dei salari che supera l'inflazione, supportando la spesa discrezionale.

Questo contesto è un buon segno per Macy's, che rimane una meta importante per abbigliamento, articoli per la casa e regali.

Se il rivenditore supererà le sue previsioni moderate per il quarto trimestre, potrebbe rappresentare un catalizzatore a breve termine, potenzialmente facendo risalire le azioni di Macy's in vista del 2026.

I dati tecnici indicano un maggiore potenziale di rialzo nelle azioni Macy's

Anche da un punto di vista tecnico, il titolo Macy's sta trasmettendo segnali rialzisti per il prossimo anno.

Macy's attualmente sta negoziando comodamente sopra tutte le sue principali medie mobili (50 giorni, 100 giorni e 200 giorni), indicando che i rialzisti mantengono il controllo su più intervalli temporali.

Il suo indice di forza relativa a lungo termine (100 giorni) attualmente si trova vicino a 60, rafforzando che lo slancio rialzista è lontano dall'esaurimento.

In altre parole, Macy's non è ancora nel territorio dei sovracomprati.

Dal punto di vista della valutazione, Macy's sta vendendo a meno di 0,3 volte le vendite al momento della stesura, rendendola uno dei nomi più economici nel settore retail.

Secondo Barchart, anche i trader di opzioni stanno valutando il potenziale rialzo delle azioni Macy's a oltre i 26 dollari entro fine febbraio – a ulteriore conferma che la loro traiettoria complessiva rimane al rialzo.

Macy's è una scelta ovvia in vista del 2026

Oltre agli utili e agli aspetti tecnici, Macy's Inc sta portando avanti iniziative che rafforzano la sua prospettiva a lungo termine.

Il rivenditore ha investito piuttosto pesantemente nell'e-commerce, espandendo i suoi negozi digitali e integrando strumenti di personalizzazione basati sull'intelligenza artificiale per migliorare il coinvolgimento dei clienti.

Con questi sforzi, Macy's si è posizionata per catturare una quota maggiore della spesa online per le festività, riducendo al contempo la dipendenza dal traffico fisico.

Macy's ha anche sperimentato negozi di formato più piccolo e migliorato il proprio programma fedeltà, mosse che ampliano la sua portata e approfondiscono le relazioni con i clienti.

Considerate insieme, queste iniziative suggeriscono che la società quotata al NYSE è destinata a competere con maggiore intensità in un panorama retail in rapida evoluzione.

Si noti che le azioni Macy's pagano anche un buon rendimento da dividendo del 3,25%, il che le rende ancora più attraenti per gli investitori focalizzati sul reddito.