JEPI ETF offre un rendimento del 7,5% mentre VOO offre un rendimento dell'1,15%: un acquisto migliore?

L'ETF JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) ha avuto buoni risultati quest'anno, poiché le azioni statunitensi sono salite vertiginosamente. È salita a un massimo storico di 57,50 dollari, in aumento di ~21% rispetto al punto più basso di quest'anno. Quindi, l'ETF JEPI è un buon acquisto o il popolare Vanguard SandP 500 ETF (VOO) è migliore?

Come funziona l'ETF JEPI

JEPI è il più grande ETF 'boomer candy' con oltre 40 miliardi di dollari in asset under management (AUM). È un fondo blue-chip che mira a generare crescita e reddito.

Si tratta di un fondo gestito attivamente che utilizza due approcci. Il team di gestione investe in un paniere di aziende di primo piano, tra cui nomi famosi come Nvidia, Microsoft e Google. Ha 135 aziende nel suo portafoglio.

JEPI utilizza quindi l'approccio a covered call per generare il ritorno. In questo, il gestore scrive opzioni call che gli conferiscono il diritto ma non l'obbligo di acquistare l'indice SandP 500 a un prezzo di esercizio prima del periodo di scadenza. Questa operazione di opzioni le conferisce un premio, che il fondo distribuisce agli investitori ogni mese.

Il doppio approccio garantisce che il titolo JEPI ETF salga quando le azioni statunitensi sono in salimento. Lo rende anche una strategia di reddito, il che spiega perché ha un rendimento da dividendo del 7,5%.

Tuttavia, la strategia presenta una grande limitazione, specialmente in caso di rialzismo del mercato azionario. In questo periodo, il prezzo di esercizio viene spesso superato, limitando il potenziale potenziale rialzo.

Cos'è il VOO ETF?

Il Vanguard SandP 500 ETF è un fondo più semplice in quanto investe nell'indice SandP 500 ed è il più grande ETF passive income al mondo.

Come fondo passivo, VOO è molto più economico di JEPI in quanto ha un rapporto spese di appena lo 0,03%. Questo significa che un investimento di 10.000 dollari costa solo 3 dollari all'anno. JEPI ha un rapporto dello 0,35%, il che significa che un investimento simile costerà 35 dollari.

Come fondo focalizzato sulla crescita, VOO ha un basso rendimento da dividendo di appena l'1,12%. Al contrario, JEPI ha un rendimento da dividendo del 7,50%, ideale per gli investitori che offrono dividendi.

VOO vs JEPI ETF: uno è un acquisto migliore

Gli ETF VOO e JEPI hanno obiettivi diversi. JEPI mira a fornire un reddito mensile regolare, che normalmente aumenta nei periodi di volatilità. VOO, invece, offre agli investitori un approccio economico per investire nel mercato azionario.

Un'analisi più attenta dei due fondi mostra che VOO è un acquisto migliore nonostante il suo rendimento più basso. Ad esempio, il rendimento totale di JEPI negli ultimi tre anni è stato del 31%, mentre VOO ha restituito il 78% in questo periodo.

Lo stesso è accaduto negli ultimi 12 mesi, con la VOO che ha guadagnato il 14,70%. JEPI è aumentato del 3,86% nello stesso periodo. Quest'anno, JEPI è in crescita del 7,75% contro il 17,80% di VOO.

Storicamente, i dati mostrano che gli ETF con call coperti sottoperformano gli indici di riferimento. Ad esempio, il titolo Nvidia ha sempre fatto meglio dell'87% di rendimento NVDY. Allo stesso modo, il titolo MSTR è rimasto indietro rispetto all'ETF MSTY con rendimento del 280%.