Il Dow Jones forma un modello rischioso in vista degli utili di Fed, Adobe e Oracle

L'indice Dow Jones si è mantenuto stabile questa settimana e si mantiene vicino al suo massimo storico mentre gli investitori si concentrano sulla prossima decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve e sugli incassi chiave di Adobe, Oracle e Costco.

Era scambiato a 48.000 dollari, il suo livello più alto dal 13 novembre, e sta lentamente formando un modello rischioso. Il rally continuerà o l'indice blue-chip si ritirerà indietro con l'arretramento?

L'indice Dow Jones sta lentamente formando una configurazione ribassista

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Dow Jones è stato in forte rialzo negli ultimi mesi, passando da un minimo di 36.612 dollari a 48.000 dollari oggi, un aumento del 30% rispetto al livello più basso di aprile di quest'anno.

L'indice è rimasto sopra le medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni, segno che i rialzisti mantengono il controllo ancora oggi. Si è inoltre spostato sopra la nube di Ichimoku e gli indicatori Supertrend.

Il rischio, tuttavia, è che il titolo abbia formato un pattern di divergenza ribassista poiché gli indicatori Relative Strength Index (RSI) e MACD continuano a scendere.

Allo stesso tempo, l'indice sta lentamente formando un motivo a doppio topo a 48.375 dollari e un collo a 45.705 dollari. Un double-top è uno dei pattern ribassisti di inversione ribassista più comuni nell'analisi tecnica.

Pertanto, c'è il rischio che l'indice suba un ritiro nei prossimi giorni o settimane. Questa prospettiva ribassista rimarrà intatta finché rimarrà sotto il doppio massimo a 48.375 dollari.

D'altra parte, un movimento sopra il livello del pattern a doppio massimo indicherà ulteriori guadagni, potenzialmente verso il prossimo livello chiave di resistenza a $50.000 nel 2025.

La Federal Reserve e i principali guadagni di Oracle e Adobe sono catalizzatori chiave

L'indice Dow Jones ha un importante catalizzatore rialzista, poiché la Federal Reserve concluderà la sua riunione di due giorni mercoledì prossimo e comunicherà la decisione sui tassi d'interesse.

La maggior parte degli economisti crede che la banca realizzerà il terzo taglio dei tassi d'interesse dell'anno, con queste probabilità che supereranno il 90% su Polymarket e Kalshi. Queste probabilità in aumento spiegano perché il rendimento delle obbligazioni di Stato a 10 anni sia sceso al 4,1% dal massimo annuale del 4,805%.

Soprattutto, la speranza è che la Fed realizzi ulteriori tagli nel prossimo anno, dato che Donald Trump è destinato a sostituire Jerome Powell come presidente della Federal Reserve, possibilmente con Kevin Hassett. Hassett, che lavora alla Casa Bianca, è più allineata con il presidente per quanto riguarda i tagli alle tariffe.

L'altro catalizzatore degno di nota per l'indice Dow Jones la prossima settimana saranno i risultati finanziari delle principali aziende come Toll Brothers, AutoZone, Oracle, Adobe, Synopsys, Broadcom, Costco e Lululemon.

Sebbene queste aziende non facciano parte dell'indice Dow Jones, i loro utili avranno un impatto sul mercato azionario. Il più importante sarà Oracle, il colosso del software che è diventato un attore di rilievo nell'industria dell'intelligenza artificiale.

I recenti risultati di Oracle hanno avuto un impatto diretto sul Dow Jones e su altri indici, pubblicando numeri solidi e arretrati. Anche il prezzo delle azioni Adobe sarà sotto i riflettori, poiché continua a rimanere indietro nell'industria dell'IA in crescita.

Anche l'indice Dow Jones reagirà ai prossimi dati macroeconomici, inclusi i tagli all'occupazione JOLTS e il rapporto sull'inflazione.