Le azioni sanitarie hanno definito 'la copertura definitiva' contro la correzione dell'IA

Arnaud Girod, responsabile dell'economia e della strategia cross asset di Kepler Cheuvreux, raccomanda di acquisire o aumentare l'esposizione ai titoli sanitari se sei preoccupato per lo scoppio di una bolla dell'IA nel 2026.

Esperti, incluso l'investitore "Big Short" Michael Burry, hanno lanciato l'allarme per le valutazioni che negli ultimi mesi sono state troppo allungate per le azioni di intelligenza artificiale.

Ma l'assistenza sanitaria offre "esattamente il contrario" agli investitori che si avviano al nuovo anno, ha detto Girod a CNBC in un'intervista oggi. In effetti, il settore potrebbe essere "la copertura definitiva" contro una correzione dell'IA, ha aggiunto.

Perché le azioni sanitarie sono una copertura contro la correzione dell'IA

Secondo Arnaud Girod, le aziende sanitarie sono strutturalmente protette dai rischi di interruzione dell'IA.

A differenza delle aziende tecnologiche i cui modelli di business si basano su cicli di innovazione rapidi, i franchising sanitari sono ancorati a quadri essenziali di domanda e regolamentazione.

Su CNBC, ha raccomandato agli investitori di cercare azioni che "non saranno messe in discussione dalla distruzione dell'IA" ma che siano in grado di sfruttare la tecnologia per guadagni di produttività.

L'IA sta già aiutando i produttori farmaceutici a semplificare le sperimentazioni cliniche, ridurre i costi e accelerare l'innovazione. Questa duale dinamica – protezione dalle interruzioni e potenziale potenziale rialzo di efficienza – rende le azioni sanitarie una posizione unica come copertura.

In un mercato in cui l'intelligenza artificiale guida quasi il 40% delle performance azionarie statunitensi, l'assistenza sanitaria offre stabilità, resilienza, diversificazione e durabilità, ha osservato Girod.

Girod è particolarmente ottimista sui titoli sanitari europei

Kepler Cheuvreux è particolarmente positiva nei confronti dei titoli sanitari europei in vista del 2026.

Il suo stratega senior ha recentemente aggiornato i nomi sanitari con sede nell'UE a "forte sovrappeso" – citando una maggiore visibilità per le aziende farmaceutiche dopo anni di venti contrari politici e tariffari.

Il manuale trimestrale della società sottolineava che tendenze demografiche come l'invecchiamento delle popolazioni e l'aumento dei tassi di obesità forniscono un supporto strutturale a lungo termine ai titoli sanitari europei.

Con i dazi meno minacciosi e le riforme sui prezzi dei farmaci che si rivelano più moderate del previsto, Girod vede un rinnovato slancio in futuro.

Un nome su cui è particolarmente ottimista è BB Biotech (SWX: BION) – un veicolo specializzato che offre un accesso concentrato a nomi biotecnologici innovativi.

Kepler consiglia BB Biotech per esposizioni specializzate

BB Biotech è una delle prime scelte tra gli esperti di Kepler Cheuvreux grazie al suo modello di investimento disciplinato e al suo curriculum.

BION mira a un rendimento annuo del 15% investendo a livello globale in aziende biotecnologiche in rapida crescita che sviluppano terapie rivoluzionarie. Ha destinato fino al 10% anche a imprese private, permettendo un'esposizione precoce a tecnologie promettenti.

I punti di forza includono la sua struttura sempreverde, la storia delle prime scommesse sui farmaci trasformativi e un solido processo di due diligence. Un buon rendimento da dividendo del 3,93% lo rende ancora più attraente per gli investitori orientati al reddito.

Secondo Arnaud Girod, BION incarna la resilienza e il potenziale di crescita del settore sanitario, rendendolo una copertura strategica contro la turbolenza di mercato causata dall'IA.

Per gli investitori in cerca di diversificazione, stabilità e potenziale di crescita a lungo termine, rappresenta un'opportunità interessante per bilanciare il rischio e capitalizzare sull'innovazione.