Il prezzo delle azioni Qualcomm sta inviando segnali contrastanti: è un buon acquisto?

Il prezzo delle azioni Qualcomm ha continuato il suo recente rimbalzo negli ultimi giorni, poiché gli investitori hanno accettato il recente calo. Il titolo QCOM si scambiava a 175 dollari, in aumento di oltre il 10% rispetto al livello più basso di novembre, con una capitalizzazione di mercato superiore a 187 miliardi di dollari.

La crescita di Qualcomm continua

Il prezzo delle azioni Qualcomm è saltato di oltre il 47% rispetto al livello più basso di aprile di quest'anno, mentre i venti favorevoli dell'intelligenza artificiale (IA) sono continuati.

Il rally si è accelerato recentemente dopo che l'azienda ha presentato chip, noti come Snapdragon 8 Elite Gen 5 Mobile Platform, che potrebbero competere con Nvidia in futuro.

Successivamente continuò dopo che l'azienda pubblicò solidi risultati finanziari, che mostrarono che i suoi ricavi aumentarono del 10%, raggiungendo i 11,3 miliardi di dollari.

Ulteriori risultati hanno mostrato che i ricavi della QCT dell'azienda sono aumentati del 13% a 9,8 miliardi di dollari, mentre i ricavi IoT sono aumentati del 7% a 1,68 miliardi di dollari.

L'azienda ha inoltre aumentato le sue previsioni future e ora prevede che i ricavi del primo trimestre saranno tra 11,8 miliardi e 12,6 miliardi di dollari.

La maggior parte di questa crescita deriverà dal suo business Qualcomm CDMA Technologies (QCT), che prevede realizzerà tra 10,3 miliardi e 10,9 miliardi di dollari.

La piccola azienda Qualcomm Technology Licensing (QTL) dovrebbe guadagnare tra 1,14 miliardi e 1,16 miliardi di dollari. Questa azienda ha un margine EBIT compreso tra il 74% e il 78%, superiore al 30-32% di QCT.

Gli analisti prevedono che la sua crescita rallenterà

D'altra parte, i dati raccolti da Yahoo Finance mostrano che il fatturato dell'azienda nel trimestre in corso sarà di 12,15 miliardi di dollari, in aumento del 4,11% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Gli analisti prevedono inoltre che il fatturato annuo crescerà del 2,92% fino a 45,43 miliardi di dollari, seguito da 46 miliardi nel prossimo anno finanziario. Queste stime significano che l'azienda non dovrebbe trarre un beneficio sostanziale dagli investimenti in IA.

Questa crescita lenta spiega perché le metriche di valutazione dell'azienda non sono così avanzate come quelle di altre aziende di chip come Nvidia e AMD. Il suo rapporto prezzo/utili forward è sceso a 14,43, inferiore alla mediana del settore di 24. Il suo indicatore forward EV/EBITDA di 11,60 è molto inferiore alla mediana del settore di 19.

Di conseguenza, questi numeri significano che l'azienda dovrà sviluppare prodotti più innovativi per stimolare la propria crescita. Sebbene i suoi chip AI recentemente lanciati siano buoni, è probabile che non conquisteranno quote di mercato rispetto ad altre aziende come AMD e Nvidia.

Gli analisti hanno un'opinione moderata sull'azienda, con una stima media tra gli analisti seguiti da Yahoo Finance di 191 dollari, in aumento del 9% rispetto al livello attuale.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Qualcomm

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni QCOM è ripreso da un minimo di 118,80 dollari in aprile a 175 dollari oggi. Ha formato un canale ascendente e è rimasto sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni.

Il titolo rimane sopra l'indicatore Supertrend, segno che la tendenza rialzista continua. Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il titolo continuerà a salire, con il livello successivo da tenere d'occhio a 185 dollari, il lato superiore del canale.

Tuttavia, il titolo ha formato un pattern a testa e spalle, un segno comune di inversione ribassista. Ciò significa che, sebbene il titolo abbia un potenziale maggiore di rialzo, c'è il rischio che possa ritirarsi, potenzialmente fino a 160 dollari.