Le azioni GE Vernova spuntano su dividendi e notizie sul buyback — il rischio chiave rimane

Il prezzo delle azioni GE Vernova ha registrato una forte performance dopo il suo debutto in borsa a marzo dello scorso anno. È saltato da circa 100 a 625 dollari, portando la capitalizzazione di mercato a oltre 170 miliardi di dollari. Quindi, il titolo continuerà a salire dopo che l'azienda ha aumentato i dividendi e le previsioni?

GE Vernova ha aumentato le sue previsioni, dividendi e riacquisti

GE Vernova, un'azienda che un tempo era un ritardo nel settore energetico, è diventata oggi una delle principali imprese, aiutata dalla domanda in crescita delle sue soluzioni energetiche.

L'azienda sta andando così bene che la direzione ha continuato a rafforzare le sue previsioni future. Questa crescita è avvenuta mentre la domanda di energia è aumentata vertiginosamente negli Stati Uniti e in altri paesi a causa del boom continuo dell'IA.

GE Vernova ha mostrato un tono altamente ottimista nella giornata degli investitori di martedì. La direzione ora prevede che i suoi ricavi saliranno a 52 miliardi di dollari nel 2028, rispetto alla precedente stima di 48 miliardi. Questi sono numeri enormi considerando che l'azienda ha incassato oltre 34 miliardi di dollari nel 2024.

GEV ha già firmato 18 GW di contratti per turbine a gas nel trimestre in corso, e la direzione prevede che il numero raggiungerà gli 80 GW entro la fine dell'anno. In totale, si prevede che il suo arretrato crescerà dagli attuali 135 miliardi di dollari a 200 miliardi nel 2028.

Grazie a questi numeri, la direzione ha deciso di generare 22 miliardi di dollari di flusso di cassa libero entro il 2028. Di conseguenza, la direzione decise di aumentare il dividendo a 0,50 dollari rispetto agli 0,25 dollari precedenti. Ha inoltre aumentato il programma di riacquisto delle azioni da 6 miliardi di dollari attuali a 10 miliardi.

GEV prevede che la maggior parte del suo business continuerà a crescere nei prossimi anni. Ad esempio, il suo segmento energetico avrà un tasso di crescita organico compreso tra il 6% e il 7%, cifra che crescerà tra il 16% e il 18% nel 2026.

Nel frattempo, si prevede che il segmento dell'elettrificazione registrerà una crescita organica dei ricavi del 25% quest'anno, seguita dal 20% nel 2026.

L'unica macchia nelle sue operazioni è il business dell'eolico, che si prevede continuerà ad avere indicatori di crescita organica negativi nei prossimi anni.

Persistono preoccupazioni di valutazione

Sebbene il business di GE Vernova stia andando bene, persistono preoccupazioni riguardo alla sua valutazione, che è diventata superiore rispetto ad altre aziende tecnologiche di primo piano come Nvidia e AMD.

GEV ha un rapporto P/E futuro di 89, molto superiore alla mediana del settore di 20. Al contrario, Nvidia, un'azienda con una crescita e margini superiori, ha un rapporto P/E forward di 39. Analogamente, Micron, un'altra azienda in rapida crescita, ha un rapporto P/E futuro di 14,30.

La metrica della regola del 40, applicata principalmente nelle aziende di software, mostra anche che l'azienda è fortemente sopravvalutata. Il suo margine di utile netto è intorno al 5%, mentre la crescita dei ricavi è del ~10%, dandogli una cifra inferiore al 20%.

Nel frattempo, il titolo è al di sotto delle previsioni degli analisti. I dati raccolti da MarketBeat mostrano che la stima di consenso è di 616 dollari, leggermente inferiore agli attuali 625 dollari. Questo significa che il rapporto rischio-ricompensa è piuttosto attenuato in base ai fondamenti.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni GE Vernova

Grafico azionario GEV | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni GEV è ripreso da un minimo di 252 dollari ad aprile fino agli attuali 625 dollari.

Recentemente ha formato un canale discendente e ora si trova sospesa vicino alla sua sommità. Il titolo si è inoltre mosso leggermente al di sopra della Media Mobile Esponenziale (EMA) a 50 giorni.

Questo canale discendente fa parte del pattern rialzista della bandiera, uno dei segnali di continuazione più popolari nell'analisi tecnica. Pertanto, il titolo probabilmente si riprenderà e rimedierà al suo massimo storico mentre gli investitori attendono il dividendo migliorato. Un movimento superiore a quel livello indicherebbe ulteriori guadagni, potenzialmente fino a 700 dollari.

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