Il prezzo delle azioni GM è diventato sovracomprato: è un acquisto come prevedono i professionisti di Wall Street?

Il prezzo delle azioni GM è stato in una forte corsa rialzista quest'anno e sta superando di gran lunga la maggior parte delle aziende nell'indice SandP 500. General Motors è salita di quasi il 55% quest'anno, portando la sua capitalizzazione di mercato a oltre 75 miliardi di dollari.

L'attività di General Motors sta andando bene

Qualche mese fa, c'erano preoccupazioni riguardo a General Motors e ad altri produttori automobilistici americani dopo che Donald Trump ha annunciato i suoi dazi reciproci.

I dazi significavano che importare materie prime chiave era sempre costoso, poiché gli Stati Uniti avevano ancora risorse limitate.

Questi timori spiegano perché il prezzo delle azioni GM è crollato a 47 dollari in aprile, una volta entrati in vigore i dazi.

Meno di un anno dopo, il titolo è salto a un livello storico, le vendite vanno bene e gli analisti di Wall Street sono molto ottimisti sull'azienda.

Questo ottimismo derivava dal fatto che Donald Trump negoziò accordi commerciali con la maggior parte dei paesi, inclusi quelli in Europa e in Cina. Ha anche allentizzato le tariffe auto che ha implementato. Ad esempio, i veicoli assemblati negli Stati Uniti possono ora beneficiare di un rimborso parziale sulle tasse relative ai pezzi.

Inoltre, i produttori automobilistici possono ricevere compensazioni pari al 3,75% del prezzo di listino (PVP) per i veicoli assemblati nel paese.

I risultati più recenti hanno mostrato che il mercato dell'aziendasi è attestato a 48,5 miliardi di dollari nel terzo trimestre dell'anno, mentre il suo utile netto è sceso del 56% a 1,32 miliardi di dollari, adeguandosi alla nuova era dei dazi di Trump.

GM ha incassato oltre 139 miliardi di dollari nei primi nove mesi dell'anno, con un profitto netto sceso a 7,3 miliardi di dollari.

Gli analisti sono ottimisti riguardo al titolo GM

Gli analisti di Wall Street sono molto ottimisti riguardo al titolo GM, citando l'esecuzione in corso da parte della direzione.

La stima media tra gli analisti è che il fatturato annuo dell'azienda scenderà dello 0,91% quest'anno, raggiungendo i 185 miliardi di dollari. Si prevedono inoltre che l'azienda tornerà a crescere nei prossimi anni, raggiungendo i 186,53 miliardi di dollari.

Soprattutto, gli analisti prevedono che l'utile annuo per azione dell'azienda migliorerà da 10,28 dollari quest'anno a 11,57 il prossimo anno.

L'azienda beneficia di diversi catalizzatori chiave, tra cui il suo focus sui camion ad alto margine e il fatto che la direzione ha ridotto i propri investimenti nel settore dei veicoli elettrici .

In una nota recente, gli analisti di Morgan Stanley hanno aggiornato la previsione azionaria dell'azienda a 90 dollari rispetto ai 54 dollari precedenti. L'analista ha sottolineato la disciplina dei capitali dell'azienda e la composizione favorevole dei camion.

Gli analisti di Goldman Sachs hanno mantenuto il loro rating d'acquisto, mentre gli analisti di Evercore ISI, Tigress e Citigroup hanno mantenuto le loro prospettive rialistiche.

Tuttavia, il rischio è che il prezzo attuale delle azioni sia in linea con la stima media dei principali analisti di Wall Street, un segno che potrebbe avere un potenziale di rialzo limitato.

L'altro rischio è che l'azienda sia diventata fortemente sopravvalutata, con un attuale rapporto PE forward di 6,8 superiore al 4,8 che aveva nello stesso periodo dell'anno scorso. Il suo rapporto PEG di 1,85 è anch'esso piuttosto alto.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni GM

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni GM è stato in forte tendenza al rialzo da quando ha formato un modello di doppio fondo a 29,06 dollari tra luglio 2022 e novembre 2023.

Un doppio fondo è uno dei segnali di inversione rialzista più diffusi nell'analisi tecnica. Ora è spostato sopra il livello chiave di resistenza a 60,53 dollari, il massimo di novembre dello scorso anno, e 64,72 dollari, il massimo di gennaio 2022.

Il titolo è spostato sopra tutte le medie mobili, mentre gli oscillatori di alto livello mostrano che il titolo è diventato fortemente sovracomprato.

Pertanto, lo scenario più probabile è che lo slancio continui nel breve termine, mentre i rialzisti puntano al livello psicologico a 90 dollari. Tuttavia, c'è il rischio che suba una forte inversione nel 2026, poiché i ribassisti punteranno al prossimo livello chiave di supporto a 64,72 dollari. Una mossa del genere significherebbe un calo del 20% rispetto al livello attuale.