Analisi del prezzo del petrolio greggio Brent: livelli da tenere d'occhio durante il crollo

Il prezzo del petrolio greggio ha esteso le perdite precedenti a un minimo di due mesi, mentre le preoccupazioni per un eccesso di offerta e un rallentamento della crescita della domanda continuano a pesare sul mercato. Il petrolio Brent è sceso leggermente per trovare supporto al livello cruciale di supporto di 60 dollari al momento della stesura. Contemporaneamente, il prezzo del petrolio WTI è sceso al livello più basso dal 21 ottobre, a 56,41 dollari. Con i dati molto attesi sulle buste paga non agricole statunitensi e sul CPI, l'elevata volatilità del dollaro americano è destinata a diffondersi anche sul petrolio greggio a prezzo di dollari.

Quanto possono scendere i prezzi del petrolio greggio?

I prezzi del petrolio greggio restano sotto pressione di vendita poiché le preoccupazioni per l'eccesso di offerta e una debole prospettiva di domanda continueranno a definire il sentimento di mercato nel prossimo anno. Infatti, il possibile rimbalzo dovrebbe essere di natura correttiva piuttosto che l'inizio di un'inversione di tendenza.

Tuttavia, alcuni elementi stanno offuscando questa prospettiva ribassista. Per cominciare, la Cina ha accumulato robuste scorte di petrolio; una tendenza che si prevede continuerà nel 2026. Secondo Citigroup, l'accumulo di scorte dovrebbe aumentare da una media di 800.000 bpd a 900.000 il prossimo anno.

Sebbene questo tasso aiuti a mitigare il mercato globale del petrolio dalla prevista sovraccarico di offerta, non equivale necessariamente a un aumento della crescita. Infatti, la crescita della domanda nel principale importatore e consumatore di greggio dovrebbe rimanere lenta fino a metà 2026, raggiungendo i 150.000 bpd.

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Inoltre, l'Agenzia Internazionale dell'Energia (IEA) ha migliorato le sue prospettive di domanda e offerta per il 2026. Nel suo ultimo rapporto mensile, l'agenzia prevede ora che l'offerta supererà la domanda di 3,89 milioni di bpd nel 2026 rispetto alla precedente previsione di 4,09 milioni di bpd. Allo stesso tempo, ha migliorato le prospettive di crescita della domanda, citando problemi doganali più contenuti e prospettive economiche globali più promettenti.

Mentre il mercato del petrolio greggio riflette su questi fattori, è anche interessato ai dati sulle buste paga non agricole statunitensi e ai dati CPI previsti per la pubblicazione martedì e giovedì rispettivamente. Mentre gli investitori cercano indizi sulla prossima mossa della Fed, la volatilità aumentata dei rendimenti dei Treasury e del dollaro USA è destinata a diffondersi sul petrolio greggio al prezzo del dollaro.

Analisi tecnica del prezzo del petrolio greggio Brent

Il benchmark per i prezzi globali del petrolio, il Brent, è sceso lunedì; Estendendo le perdite registrate nell'ultima settimana. Al momento della stesura, si scambiava a 60,44 dollari a barile; un livello visto l'ultima volta a fine ottobre. Questo l'ha portata più vicino al territorio di sovravendita con un RSI di 36. Inoltre, si trova al confine del canale ribassista che ha in gran parte influenzato i suoi movimenti dall'inizio di agosto.

Sulla base di questi indicatori tecnici, è probabile una correzione nel breve termine. Questo avrebbe fatto rimbalzare il prezzo del petrolio greggio Brent dalla zona di supporto cruciale di 60 dollari e tornare al range ristretto tra 61 e 64 dollari.

Tuttavia, anche con il rimbalzo previsto, mi aspetto che l'asset rimanga sotto i 64,50 dollari nel breve termine. In effetti, un passo oltre quel livello invaliderebbe questa tesi. D'altra parte, un movimento al di sotto del canale ribassista evidenziato darà ai venditori la possibilità di ritestare i minimi di maggio.