Il prezzo delle azioni Micron mostra un trend allarmante prima degli utili

Il prezzo delle azioni Micron è crollato negli ultimi giorni, cancellando alcuni dei guadagni realizzati all'inizio di questo mese, mentre gli investitori hanno reagito ai recenti risultati di Oracle e Broadcom. È sceso a un minimo di 240 dollari, in forte calo rispetto al massimo annuale di 264,46 dollari. Rimane in crescita del 152% rispetto all'inizio dell'anno.

Micron pubblicherà gli utili del primo trimestre

Il prezzo delle azioni Micron è stato in forte tendenza al rialzo quest'anno, favorito dalla forte crescita dei ricavi in un contesto di boom in corso nell'industria dell'intelligenza artificiale (IA).

I prodotti di memoria Dynamic Random Access Memory (DRAM), memoria flash NAND e storage a stato solido dell'azienda sono aumentati man mano che la costruzione in corso dei data center si è accelerata.

Questa domanda ha spinto l'azienda a subire cambiamenti importanti. In una recente dichiarazione, la direzione ha dichiarato che uscirà dal suo business consumer per concentrarsi sulle attività dei data center.

Questa mossa ha portato ad accuse secondo cui l'azienda aveva abbandonato giocatori e altri clienti fedeli. Inoltre, questo comporta il rischio di rallentamenti se il boom dell'IA inizia a rallentare.

Guardando al futuro, il prossimo catalizzatore chiave da seguire saranno i risultati finanziari dell'upcountry, che forniranno maggiore dettaglio sulla sua traiettoria di crescita.

I risultati più recenti hanno mostrato che il business di Micron stava andando bene, con un volume che è passato da 7,75 miliardi di dollari nel quarto trimestre dello scorso anno a 11,32 miliardi di dollari.

Questa crescita si traduceva in un fatturato annuo superiore a 37 miliardi di dollari, molto superiore ai 25,1 miliardi dell'anno precedente. Questa crescita la rese una delle aziende in più rapida crescita nel settore tecnologico.

La maggior parte dei suoi ricavi proveniva dal business DRAM, che ha generato 9 miliardi di dollari, con un fatturato che è aumentato del 27% in QoQ. Analogamente, il business NAND ha incassato 2,3 miliardi di dollari, in aumento di circa il 20% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Stime e valutazioni degli analisti

Gli analisti sono ottimisti sul fatto che la crescita dell'azienda si sia accelerata nel primo trimestre dell'anno. La stima media tra gli analisti è che il fatturato dell'azienda è aumentato del 47% nell'ultimo trimestre, raggiungendo i 12,8 miliardi di dollari. Si prevede che il suo utile per azione sia di 3,91 dollari, rispetto agli 1,79 dollari guadagnati nello stesso periodo dell'anno scorso.

Micron ha una lunga storia di superare le stime degli analisti, il che significa che il suo business probabilmente riporterà risultati migliori del previsto.

Gli analisti prevedono inoltre che la sua previsione di ricavi per il secondo trimestre sarà di 14 miliardi di dollari, in aumento del 74% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Il suo EPS sarà di 4,4 dollari, in netto aumento rispetto agli 1,56 dollari guadagnati nello stesso periodo dell'anno scorso.

Questi risultati usciranno una settimana dopo il crollo delle azioni Oracle e Broadcom nonostante la pubblicazione dei risultati finanziari. Il prezzo delle azioni Oracle è crollato a causa delle preoccupazioni per il debito e il flusso di cassa negativo. Ci sono preoccupazioni che OpenAI possa optare per rallentare la costruzione della propria infrastruttura.

Un aspetto chiave di Micron è che il suo titolo è diventato fortemente sottovalutato, con un rapporto prezzo/utili forward di 13,25 molto inferiore alla mediana del settore di 24. La media PE su cinque anni è 75.

Il multiplo forward EV/EBITDA di Micron è 7,35, molto inferiore alla mediana del settore di 15,27. Inoltre, il multiplo della regola dei 40 dell'azienda è a 61. Questa stima si calcola sommando la crescita dei ricavi del 40% e il margine netto dell'utile del 21%.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Micron

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo dell'azione MU è salito a un massimo storico di 264,40 dollari la scorsa settimana, mentre la corsa rialzista accelerava. Ha poi subito una dura inversione dopo gli utili di Broadcom e Oracle.

Il calcio ha formato un modello doppio a 258,80 dollari e un collo a 192,73 dollari, il livello più basso del 21 novembre.

Nel frattempo, il MACD e l'Indice di Forza Relativa (RSI) hanno ritirato dai livelli più alti di quest'anno, formando un modello di divergenza ribassista.

Pertanto, il titolo probabilmente avrà una forte rottura ribassista, potenzialmente verso il livello chiave di supporto a 200 dollari. Tuttavia, un movimento sopra il massimo da inizio anno di 264,40 dollari invaliderà le previsioni ribassiste.