Il prezzo delle azioni FactSet è crollato quest'anno: si riprenderà dopo gli utili?

Il prezzo delle azioni FactSet è crollato quest'anno, rispecchiando la performance di altre aziende nel settore dei servizi dati come MorningStar. FDS è sceso del 41% rispetto al livello più alto di novembre, abbassando la capitalizzazione di mercato da un massimo di 18,86 miliardi di dollari agli attuali 10,9 miliardi. È sicuro comprare il calo prima degli utili?

Le azioni FactSet sono calate mentre la crescita diminuiva

FactSet Research Systems, una delle principali aziende nel settore dei dati finanziari, è stata sotto pressione quest'anno poiché i risultati hanno mostrato che il suo business stava rallentando.

I risultati più recenti hanno mostrato che i suoi ricavi sono aumentati del 6,2% nell'ultimo trimestre, raggiungendo i 596 milioni di dollari, mentre il valore organico annuale dell'abbonamento (ASV) è aumentato del 5,7% a 2,37 miliardi di dollari.

Questi risultati, che non rispettavano le previsioni degli analisti, hanno anche mostrato che i margini sono aumentati gradualmente. Il suo margine operativo è salito al 29,7% rispetto al precedente 29,3%. La direzione ha attribuito questo rallentamento a un aumento dell'ammortamento degli attivi immateriali.

L'utile netto di FactSet è salito a 153 milioni di dollari nel quarto trimestre dell'anno fiscale, rispetto agli 89 milioni del quarto trimestre dello scorso anno.

La maggior parte del business di FactSet proveniva dagli Stati Uniti, dove l'ASV è salito a 1,484 miliardi di dollari, mentre la regione EMEA è salita a 572,4 milioni di dollari. Il business della regione Asia Pacifico è salito a 229 milioni di dollari.

Utili FDS per fornire colore alla sua crescita

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni FactSet saranno i prossimi risultati economici, che usciranno mercoledì di questa settimana. Questi numeri forniranno maggiori dettagli sulla traiettoria di crescita dell'azienda.

I dati raccolti da Yahoo Finance mostrano che i ricavi dell'azienda saranno di 600 milioni di dollari, un aumento del 5,6% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Le previsioni future per il prossimo trimestre saranno di 603,2 milioni di dollari, un aumento del 5,71%, mentre le previsioni annuali sono di 2,44 miliardi di dollari.

Inoltre, gli analisti prevedono che i prossimi dati riveleranno che il suo utile per azione scenderà da 4,37 dollari a 4,36 dollari. C'è il rischio che il vero EPS dell'azienda non raggiunga le stime, come è accaduto negli ultimi due trimestri.

Un lato positivo di FactSet è che è uno dei principali aristocratici dei dividendi, avendo aumentato i suoi dividendi da oltre 25 anni. Spese 41,4 milioni di dollari per ricompensare i suoi azionisti attraverso il dividendo.

Un altro aspetto positivo chiave è che l'azienda è diventata un affare, con un rapporto prezzo/utili futuro di 16, molto inferiore alla media quinquennale di 28, e un EV-EBITDA futuro di 13 inferiore alla media quinquennale di 24. Questi numeri sono anche molto inferiori alla media dell'indice SandP 500.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni FDS

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni FDS è sceso dal massimo dello scorso anno di 491 dollari a novembre a un minimo di 250 dollari quest'anno.

Ora sta tentando di rimbalzare e si sta avvicinando al livello di resistenza importante a 300 dollari. Tuttavia, il titolo rimane molto inferiore rispetto alle medie mobili esponenziali a 50 e 100 settimane, segno che i ribassi mantengono il controllo.

Il titolo è passato dal supporto finale dello strumento Murrey Math Lines a 250 dollari a leggermente sopra il debole punto di fermata e retromarcia a 281 dollari.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il titolo continua a salire mentre i toristi puntano al livello psicologico a 350 dollari, che è leggermente sopra il minimo del range di trading. Questo prezzo obiettivo è leggermente superiore alla media stimata dagli analisti.