Cathie Wood acquista di nuovo il calo delle azioni CoreWeave: ecco perché non dovresti farlo

La celebre investitrice Cathie Wood continua a vedere un potenziale a lungo termine in CoreWeave Inc. (NASDAQ: CRWV) anche se la società di infrastrutture di IA è stata dimezzata negli ultimi sei mesi.

La fondatrice e amministratrice delegata di Ark Investment Management ha acquistato questa settimana altre 136.000 azioni CRWV, suddivise in due dei suoi fondi di punta in borsa (ETF).

Tuttavia, ci sono molte ragioni per cui gli investitori retail evitano di imitare la sua posizione sulle azioni CoreWeave, che potrebbero trovare sempre più difficile riprendersi rapidamente nel 2026.

Il vero problema nel possedere azioni CoreWeave

Le azioni CRWV sono crollate drasticamente nelle ultime sessioni dopo che l'ultimo comunicato degli utili di Oracle ha suggerito che gli investimenti in IA potrebbero non riuscire a fornire un impulso immediato alla redditività.

Ma un possibile rallentamento dell'IA e le preoccupazioni per bolle sono davvero le ultime preoccupazioni di CoreWeave in vista del 2026.

La questione principale qui è il suo modello di business ad alto impatto capitale che si basa fortemente sul finanziamento dal debito. Perché? Poiché il suo margine operativo si attesta attualmente a circa il 4,0%, mentre prende in prestito a un 7,5% molto più alto.

Ciò significa che, il margine operativo di CoreWeave è tutt'altro che sufficiente a coprire i costi degli interessi. È uno squilibrio strutturale che solleva interrogativi sulla sostenibilità della sua attuale strategia di crescita.

E non è che il titolo AI paghi un dividendo per incentivare il rischio di possederlo per il 2026.

Cos'altro rende le azioni CRWV poco attraenti per il 2026

Le azioni di CoreWeave rimangono poco attraenti come holding a lungo termine a causa delle recenti previsioni di ricavi e utili operativi dell'azienda.

Certo, la direzione ha detto che ciò è dovuto principalmente a ritardi nella costruzione di alcuni data center. Tuttavia, quando si negoziano valutazioni insolitamente allungate, anche piccoli contrattempi vengono e, in effetti, dovrebbero essere puniti.

Ed è proprio questo il problema di possedere CRWV. Anche dopo un forte calo da giugno, rimane prezzato alla perfezione – correndo il rischio di una pressione continua se il fatturato rallenta o se i traguardi di redditività vengono ulteriormente rinviati.

Nel contesto attuale, gli investitori hanno bisogno di molto più che semplici narrazioni rialziste per immergersi sulle azioni AI in forte volo.

Come consiglia Wall Street di giocare a CoreWeave Inc

La posizione ultra costruttiva di Wood sulle azioni CRWV è un po' sconcertante, dato che i dati tecnici dell'azienda non dipingono un quadro particolarmente roseo (almeno nel breve termine).

Al momento della stesura, CoreWeave è chiaramente al di sotto delle sue principali medie mobili (MA), con un indice di forza relativa (RSI) a 100 giorni appena sotto i 50, rafforzando che i ribassisti non sono ancora senza energie.

Detto ciò, le società di Wall Street sono più in linea con la sua visione sul gigante delle infrastrutture di IA rispetto a quanto già discusso sopra.

Secondo il Wall Street Journal, il rating di consenso su CRWV rimane "sovrappeso" – con l'obiettivo medio di circa 125 dollari che indica un potenziale potenziale rialzo di ben il 40% da qui.