Citigroup ottiene un alleggerimento normativo mentre la Fed revoca le notifiche sul rischio di trading

La Federal Reserve statunitense ha revocato gli avvisi formali di supervisione che richiedevano a Citigroup di affrontare le debolezze nella gestione del rischio di trading.

Secondo un'esclusiva Reuters, la decisione segna un significativo allentamento della pressione normativa sulla terza banca statunitense più grande, che ha impiegato anni a lavorare su questioni di controllo e dati.

Gli avvisi, emessi alla fine del 2023, si sono concentrati su come Citi misura i rischi di controparte e alloca il capitale contro potenziali perdite di trading.

La loro cessazione segnala che i regolatori sono soddisfatti del lavoro di bonifica della banca, anche se la supervisione più ampia delle grandi banche continua a evolversi.

La Fed interrompe le principali azioni di controllo

La Federal Reserve aveva emesso tre Questioni che richiedono Attenzione Immediata (MRIA) a Citigroup lo scorso anno, segnalando carenze nei controlli del rischio commerciale.

Come riportato da Reuters, questi avvisi richiedevano correzioni immediate e un stretto impegno regolatorio.

Le banche possono effettuare più MRIA in qualsiasi momento, ma questioni irrisolte possono degenerare in sanzioni più severe, inclusi i declassamenti del rating regolamentare.

La loro chiusura rappresenta quindi un tangibile sollievo normativo per Citi.

Focus sul rischio di controparte

Uno degli MRIA è incentrato su come Citi calcola e gestisce il rischio di credito di controparte all'interno del suo business di trading.

Le banche valutano il rischio rappresentato dai partner commerciali per determinare quanto capitale debbano detenere per assorbire potenziali perdite, in particolare nei mercati dei derivati.

Un altro avviso ha affrontato l'uso di proxy da parte di Citi quando i dati diretti sulla controparte non sono disponibili.

I regolatori avevano sollevato preoccupazioni su come questi sostituti venissero applicati e governati.

Il terzo MRIA si è concentrato sulle debolezze della governance, inclusa una responsabilità poco chiara tra le diverse entità legali all'interno della banca.

I piani di bonifica di Citi dovevano essere dettagliati e verificabili, con i progressi esaminati dai supervisori prima che gli avvisi potessero essere revocati.

Le sfide dei dati sotto i riflettori

Alla base di diversi problemi c'era la lunga lotta di Citi con la coerenza dei dati, osserva Reuters.

La banca gestisce molteplici sistemi legacy che non sono mai stati completamente integrati dopo grandi acquisizioni.

Queste lacune hanno precedentemente contribuito a errori di segnalazione, critiche normative e azioni di applicazione.

I regolatori hanno ripetutamente indicato la debole governance dei dati come rischio centrale, collegandola a fallimenti di controllo più ampi.

Uno degli MRIA terminati richiedeva specificamente miglioramenti nella qualità dei dati e nella governance legati all'allocazione del capitale per le esposizioni alle controparti.

Cambiamento nella supervisione della Fed

Il tempismo della decisione è in linea con i cambiamenti in corso nel modo in cui la Fed affronta la supervisione bancaria.

Michelle Bowman, scelta dal presidente USA Donald Trump per supervisionare la regolamentazione nella banca centrale, sta guidando una revisione delle pratiche di supervisione, incluso il modo in cui vengono risolte le MRIA.

In un promemoria di ottobre, secondo Reuters, un supervisore senior della Fed ha ordinato agli esaminatori di terminare tempestivamente gli MRIA una volta che la funzione di audit interno della banca conferma che le questioni sono state risolte, a condizione che i regolatori siano soddisfatti della qualità di tale lavoro di audit.

Il lavoro regolatorio più ampio continua

Nonostante l'alleggerimento sugli avvisi di rischio di trading, Citi rimane soggetto ad altre azioni regolatorie risalenti a diversi anni fa.

A seguito di un trasferimento errato di 900 milioni di dollari ai creditori di Revlon nel 2020, la banca ha operato sotto due sanzioni regolatorie che richiedono ulteriori miglioramenti di controllo prima di poter essere revocati.

Nel 2024, la Fed e l'Ufficio del Controllore della Valuta hanno anche multato Citi di 136 milioni di dollari per fallimenti legati alla governance e alla qualità dei dati.